ASTER项目分析：隐私永续合约DEX的投资潜力_新闻

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ASTER项目分析：隐私永续合约DEX的投资潜力

2025-09-18 05:45:59

ASTER 2025年代币发行与空投引爆DeFi热潮：0.37美元单价与37.4亿美元TVL

隐私优先的多链去中心化交易所挑战Hyperliquid地位，获CZ公开站台。ASTER于2025年9月17日完成代币生成事件（TGE），释放7040万枚代币，推动交易量激增150%。隐私功能与币安生态协同效应助推其永续合约交易所崛起。

隐私驱动型DEX的里程碑时刻

2025年9月DeFi爆发潮中，ASTER（前身为Astherus）通过代币生成事件确立其在永续合约去中心化交易所领域的关键地位。9月17日TGE期间释放的7040万枚$ASTER代币（占总供应量8.8%）吸引超13.7万个钱包参与空投，标志着项目从测试阶段正式进入成熟生态，引发加密社区广泛讨论。

前币安CEO赵长鹏（CZ）在X平台发文称赞："干得漂亮！👏 开局良好，持续建设！"该推文获得超6900次点赞与近百万浏览，显著提升ASTER曝光度。同时，9月8日启动的第二阶段积分计划基于第一阶段52.7万个独立钱包和377亿美元交易量基础，通过更新规则保障公平性，推动总锁仓价值（TVL）突破3.74亿美元。

截至发稿，$ASTER交易价格约0.37美元，反映市场强烈兴趣。作为专注DeFi领域的分析师，本文将基于官方文档、DefiLlama数据及CoinTelegraph、BeInCrypto报道，遵循EEAT原则（经验、专业、权威、可信）解析ASTER价值与风险。投资者需自行研究（DYOR），本文不构成财务建议。

ASTER项目全景：从Astherus到多链隐私DEX的进化

ASTER始于2023年的Astherus项目，由YZi Labs（原币安孵化器）培育，旨在解决DeFi交易中的抢跑交易、矿工可提取价值（MEV）攻击及高Gas费等痛点。作为多链永续合约DEX，ASTER支持以太坊、BNB Chain、Arbitrum和Solana网络，提供无需跨链桥接的无缝跨链交易体验。

隐私优先的基础设施创新

其核心创新在于隐私优先架构："隐藏订单"机制使订单规模与方向在执行前不可见，有效预防狙击交易与MEV攻击。CZ在X平台特别称赞这项"暗池"功能，指出其对机构用户的吸引力。ASTER提供双模式界面：新手适用的简单模式（支持一键交易与最高1001倍杠杆）和专业模式（提供BTCUSDT等交易对及AAPL/TSLA等代币化股票的订单簿工具，支持链上100倍杠杆）。用户还可使用生息稳定币USDF及流动性质押代币asBNB作为保证金，在持仓同时获得被动收益，提升资金效率。

项目呈现强劲增长态势：2025年TVL达3.74亿美元，年手续费收入超3000万美元，占据永续合约DEX市场约20%份额。累计交易量达5140亿美元，用户突破200万。ASTER通过Genesis计划构建参与体系：Rh积分（交易获得）与Au积分（持币获得）每6小时快照，每周Epoch重置，奖励真实参与而非投机行为。这种社区导向的设计为TGE后第二阶段耕作奠定基础。

近期动态解析：TGE、空投与第二阶段势能

2025年9月成为ASTER关键转折点，TGE引发市场热潮。空投入口于TGE当日开放，用户可通过Aster钱包零Gas费领取代币，领取窗口持续至10月17日，逾期未领代币将回归社区池。资格基于Stage 0/1的Rh/Au积分、Aster Gems或Aster Pro交易忠诚度积分，覆盖超13.7万个钱包。

平均每位用户获得价值数百至数千美元代币（例如300美元USDT存款可获得2360枚$ASTER，约合470美元）。9月8日启动的第二阶段采用升级公式：Rh =（交易量×持仓时长×盈亏系数）+ 20%推荐奖励，激励真实交易与邀请行为。TGE后24小时交易量暴涨150%。

ASTER深化与PancakeSwap、Trust Wallet及SafePal的合作，目标成为Four.meme等平台的"流动性层"。$ASTER于TGE当日上线Aster Spot现货交易，币安计划10月1日通过1:1 APX置换支持$ASTER交易，增强流动性。这些进展推动TVL从3.5亿攀升至3.74亿美元，凸显ASTER在隐私与多资产交易领域的独特定位，填补Hyperliquid等竞品遗留的市场空白。

代币经济：社区驱动的可持续激励体系

$ASTER总供应量80亿枚，53.5%分配至社区（含8.8%即时空投），20%用于生态激励，15%归属团队（12个月锁定期+24个月线性释放），11.7%留作流动性储备。代币功能涵盖治理、手续费折扣及协议回购，强调长期价值而非短期炒作。

相较Hyperliquid仅30%的代币社区分配，ASTER更高比例的社区份额促进长期持有。TGE后$ASTER完全稀释估值（FDV）约15.8亿美元，社区预测基于30倍市销率，2026年价格可能达2-5美元。空投设计包容性极强——仅需Stage 1积分即可参与，吸引大量散户介入，X平台用户指出低准入门槛加剧TGE当日FOMO情绪。

核心技术机制：隐私与效率的双重突破

ASTER技术栈聚焦抗MEV设计，采用私有中继器与零知识证明变体隐藏交易意图，支持101个交易对（含加密资产永续合约与代币化股票）。跨链桥接技术将Gas费降至传统DEX的10%，安卓/iOS移动应用进一步降低使用门槛。

第二阶段耕作奖励持仓超7日且交易量超1万美元的头寸，20%推荐奖励形成闭环激励体系。链上数据显示TGE后未平仓合约达2.54亿美元，反映社区活跃度。这些特性使ASTER在2025年500亿美元规模的永续合约DEX市场中占据20%份额（仅次于Hyperliquid的35%），其代币化股票产品更成为连接DeFi与传统金融的桥梁。

ASTER长期潜力与参与路径

ASTER的TGE与空投标志着DeFi领域融合隐私与效率的新篇章。凭借YZi Labs支持、CZ背书及社区优先设计，ASTER有望在2026年前实现TVL翻倍，或将成为永续合约DEX领域领导者。新用户可通过连接EVM钱包（使用邀请码Fcd374）参与第二阶段，目标交易量超1万美元。空投资格查询请访问。关注X平台@Aster_DEX并加入Discord，探索ASTER驱动的隐私交易革命。切记：DYOR，非财务建议。

（本文基于2025年9月18日数据撰写，信息来源包括CoinTelegraph、BeInCrypto、DefiLlama及X平台讨论。）

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