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放大资本提交首只XRP期权收益ETF申请至美国证交会

2025-09-02 17:46:35
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Amplify向SEC提交申请 拟推出新型XRP期权收益ETF

资产管理公司Amplify Investments已向美国证券交易委员会提交首个基于XRP的"期权收益"交易所交易基金提案。这家总部位于伊利诺伊州、管理着126亿美元资产的公司计划将该基金在Cboe BZX交易所上市。拟议的"Amplify XRP月度期权收益ETF"旨在追踪XRP价格,同时通过备兑看涨期权策略创造稳定收益。

创新产品设计

与传统持有加密货币资产的现货ETF不同,该产品将通过衍生品追踪XRP价格波动。基金持仓将包含至少80%与XRP挂钩的金融工具,如XRP交易所交易产品份额及基于这些产品的期权合约。剩余20%将投资于美国流动性国债、风险管理国债、现金或其等价物。这种设计无需实际持有XRP,既简化了加密资产处理流程,又降低了合规与运营风险。

备兑期权策略与投资吸引力

申报文件详细说明了将出售5%至10%虚值期权的备兑策略,这些期权通常在一周内到期。通过期权费收入,基金将按月向投资者进行分配。该策略即使在XRP价格停滞时也能提供收益流,巧妙结合了XRP价格波动敞口与保守收益要素,使投资者既能享受潜在价格上涨,又能获得定期分红。

市场分析师指出,相较于直接持有加密资产的基金,采用衍生品的加密基金往往更容易获得监管机构青睐。对许多投资组合经理而言,这类基金提供了新的资产多元化途径。原本对数字资产波动性持观望态度的保守型投资者,可能会对这种具有收益管理特性的产品产生兴趣。

监管环境与市场影响

此次申报恰逢SEC审查90余项加密ETF申请之际,其中包括与XRP、Solana、Litecoin和Dogecoin相关的提案。近期监管部门批准加密ETF实物申购赎回等进展,显示出对创新基金设计日益开放的态度。

分析师预估,若XRP现货ETF获批,可能吸引43亿至84亿美元资金流入。比特币ETF获批后的资金涌入已印证了机构参与的潜在规模。有行业消息称2025年XRP ETF获得SEC批准的概率高达95%。值得注意的是,目前尚无XRP现货ETF获批,而此类衍生品模式对监管机构更具接受度。

若获批,Amplify XRP期权收益ETF可能为针对其他山寨币的衍生结构产品开辟道路。此类产品将受控收益策略与数字资产投资相结合,从而扩展面向机构和零售投资者的加密金融产品组合。

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