摩根大通向加密对冲基金Numerai注资5亿美元
该机构宣布,摩根大通资产管理部将在未来一年内追加高达5亿美元的新资金投入——这笔投资可能使Numerai目前管理的4.5亿美元资产规模增长逾一倍。
众包策略与加密激励
Numerai成立于2019年,其投资引擎的运作方式与传统基金截然不同。该平台从全球自由分析师社区获取交易策略,并用其原生加密货币Numeraire(NMR)奖励贡献者。分析师通过质押NMR来表达对其模型的信心,使激励措施与业绩表现直接挂钩。
吸引摩根大通的业绩表现
此次合作源于Numerai在2024年实现25%的回报率,并创下连续15个月盈利的纪录。这一逆转发生在艰难的2023年之后——当时该基金亏损17%,随后通过调整策略加速止损。"市场通常需要看到实绩记录,"创始人理查德·克雷布表示,并指出非常规方法需要更长时间才能赢得投资者信任。
与行业巨头的差异化竞争
克雷布认为Numerai与千禧管理等多策略巨头同台竞技,但具备一个关键差异点:更低的运营成本。通过将研究外包给分布式贡献者网络,并将激励机制嵌入区块链代币,该公司旨在保持敏捷性的同时实现高效扩张。
获得摩根大通支持后,Numerai现在有机会大幅扩展其商业模式——这可能使其成为人工智能、加密资产与机构金融融合领域最具标志性的实验案例之一。