关于彩色钻石代币销售的SEC诉讼案分析
案件背景
2019年5月13日,美国证券交易委员会(SEC)提交了一份文件,对Argyle Coin及其相关个人被告申请了单方面临时限制令、资产冻结和其他禁令救济,并获得了法院批准。
被告方信息
据SEC文件显示,被告Natural Diamond和Eagle公司声称从事钻石买卖业务。Argyle Coin是一家于2017年10月在佛罗里达成立的有限责任公司,其营销材料中列出的电话号码位于马绍尔群岛。
投资骗局细节
根据SEC调查,在2015年至2018年间,Eagle公司和两名个人被告在未向SEC注册的情况下,向公众出售Eagle投资合约。这些投资合约声称"投资者将与Eagle建立一次性合作伙伴关系,Eagle将切割、抛光和销售钻石以获得利润"。投资者被告知他们的投资将在18至24个月内翻倍。然而,投资者的资金被指控用于支付早期投资者、非商业用途,并与公司资金混用,呈现出典型的庞氏骗局特征。
代币发行情况
SEC指出,从2017年12月至今,被告方一直在提供和销售一种名为"RGL"的加密货币代币,声称由彩色钻石支持。该代币发行并未向SEC进行注册。
商业计划与承诺
Argyle Token发布了白皮书和网站,阐述了其商业计划,承诺"投资者在12个月后可获得本金的8%回报,如果选择延长投资12个月,在24个月后还可获得额外的2%回报"。投资者对钻石行业毫无经验,完全依赖Argyle Coin做出所有可能影响投资盈利的决策。
SEC的法律依据
SEC认为该代币完全符合Howey测试的证券定义:首先,投资者向该代币发行投入了超过270万美元;其次,投资者的利润与Argyle Coin和Aman(个人被告)的努力直接相关;第三,投资者完全依赖Argyle Coin,对业务没有任何控制权。
其他违法行为
除了招揽未注册证券投资外,SEC还指出至少有一名被告做出了重大虚假陈述,包括谎称"100%的投资由保险债券支持"。
法院裁决
由于担心被告在收到通知后会转移投资者资产,SEC申请了单方面临时限制令。法院最终批准了该动议,发布了临时限制令,冻结了资产,并下令加快证据开示程序。
案例反思
令人费解的是,为何投资者会将自己辛苦赚来的钱投入一个声称由彩色钻石支持、联系电话位于马绍尔群岛的代币发行项目中。这或许是整个事件中最难以理解的部分。