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美国证监会正评估证券交易所定价公平性

2019-03-08 04:29:25
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美国证交会调查交易所分层定价模式

据路透社报道,美国证券交易委员会(SEC)正在调查交易所使用的多层次定价模式。目前,交易所向华尔街银行家和大额交易商提供大量返利,而让规模较小的企业承担大部分费用。事实上,如果他们的交易额足够大,有些企业最终甚至可能会获得报酬。路透社称,如果SEC认定当前的分层系统不公平,交易所可能被迫简化定价系统。

现行制度对中小企业不公平

路透社报道称,目前交易所更倾向于照顾大公司。经纪公司Clearpool Group首席执行官乔·沃尔德解释说,现行制度使得小公司更难竞争客户订单。他表示,这种分层系统"歧视规模较小的经纪商,最终几乎反常地补贴了最大公司的整个交易所关系成本。"

SEC致力于提高市场透明度

这似乎是SEC在提高透明度和确保公平方面的最新举措。SEC还下令开展一项试点计划,禁止基于交易的返利,以研究其影响。去年,SEC还裁定市场数据产品的价格飙升是不合理的。在SEC做出这些决定后,纳斯达克和Cboe已提起诉讼,质疑SEC的决定。

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