核心洞察
在联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要发布前,加密货币市场出现大规模获利回吐,比特币短期持有者(STHs)正以亏损状态抛售。
现货比特币交易所交易基金(ETF)录得1.217亿美元资金外流,显示机构投资者也在抛售。
多项指标显示市场情绪见顶回落,分析师预测比特币价格将暴跌。多空双方在11.5万美元附近展开拉锯战,专家建议关注11.2万美元支撑位。
本周发布的FOMC会议纪要将为市场定调,预计美联储主席鲍威尔将维持鹰派立场。
短期持有者亏损抛售
比特币短期持有者(STHs)上次被迫亏损抛售发生在今年1月,当时创下本轮周期最深回调。此后随着比特币突破10万美元并屡创新高,99%的持有者处于盈利状态。
8月19日CryptoQuant数据显示,短期持有者自1月暴跌以来首次出现亏损抛售。STH-SOPR指标跌破1,表明短期投资者再次面临实际亏损。
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比特币短期持有者SOPR指标 | 来源:CryptoQuant
这预示未来数月比特币价格可能出现的两种情景:要么是大幅获利回吐导致上涨动能减弱,要么是清洗弱势持仓为牛市铺路。
现货比特币ETF资金外流
周一现货比特币ETF出现1.217亿美元资金外流,表明机构投资者情绪转变。其中贝莱德iShares比特币ETF(IBIT)外流6870万美元,Ark 21Shares比特币ETF(ARKB)外流6570万美元,而Bitwise比特币ETF(BITB)则录得1270万美元流入。
Glassnode数据显示,获利了结的比特币供应量从173万枚激增至183万枚,增幅达5.4%,创年内最大单日涨幅。过去5天亏损抛售的持有者数量飙升37.8%。

比特币供应量显示获利了结激增 | 来源:Glassnode
市场静待FOMC会议纪要
Matrixport认为杰克逊霍尔年会仅是讨论平台,不会对市场产生影响。交易者更关注9月17日FOMC会议纪要,以寻找加密市场方向线索。
CME美联储观察工具显示,9月降息25个基点的概率为83%。由于7月PPI通胀超预期,交易者将今年降息预期从三次下调至两次。
值得注意的是,BTC S2F模型创建者PlanB的预测显示,比特币跌破10万美元的概率较高。包括Rekt Capital在内的分析师预计,本轮周期跌幅可能小于2017年(29%)和2021年(25%),但调整速度更快。
截至发稿,比特币价格报115,629美元,24小时波动区间为114,470-117,050美元,交易量下降2.4%。