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美国证券交易委员会将加速新ETF审批进程

2019-09-26 16:43:20
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美国证券交易委员会简化ETF上市流程

美国证券交易委员会(SEC)今日宣布,已投票通过新规,将简化交易所交易基金(ETF)的上市流程,此举旨在增加市场竞争并改变数十年的监管方式。

新规要点

SEC将建立一个"清晰且一致的框架",适用于目前大多数ETF。SEC表示,希望通过此举促进ETF市场的创新,为投资者提供更多选择。声明中指出:"新规将使ETF能够更快地进入市场,无需花费时间和费用申请个别豁免。"

ETF是一种跟踪指数的证券组合,包含股票、债券等不同类型证券。目前市场上约有2000只ETF,总净资产超过3.3万亿美元。根据现行规定,ETF只能在获得SEC批准后方可上市,且每只ETF都要经过严格审查,但获得SEC批准相当困难。

新规实施细节

根据新规6c-11,满足特定条件的ETF无需获得豁免令即可上市,而豁免令申请是一个既昂贵又耗时的过程。该规则将在《联邦公报》发布60天后生效(尽管SEC未说明具体发布时间),ETF将有一年的过渡期来遵守新规。

对比特币ETF的影响

新规对比特币ETF的影响备受关注。目前已有多个比特币ETF提案,但SEC一再推迟决定。VanECK最近撤回了申请,因为SEC似乎准备拒绝其申请——撤回使其能够更快地重新提交申请。

SEC对比特币ETF的主要担忧在于该行业的现状及其潜在的市场操纵风险。SEC还对比特币的高波动性表示担忧。新规可能不会改变SEC对比特币ETF价值的看法。然而,如果SEC确实改变主意并准备批准比特币ETF,新规可能会使其更快做出决定。

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