链克与瑞银能否通过代币化重塑132万亿美元的基金市场？_新闻

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链克与瑞银能否通过代币化重塑132万亿美元的基金市场？

2025-09-12 20:34:48

据最新消息，Chainlink Labs、瑞银资产管理公司与DigiFT在香港数码港区块链及数字资产试点资助计划下，合作开展基金代币化试点项目，旨在实现代币化基金的自动发行、结算、赎回及全生命周期管理。

该联盟采用区块链智能合约、受监管基础设施及参与者监督机制，取代传统人工基金操作流程。通过整合瑞银"UBS Tokenize"平台、DigiFT合规分销渠道与Chainlink数字传输代理智能合约系统，这项创新有望为规模达132万亿美元的全球资管行业提升效率、合规性与透明度。

试点期间，投资者将通过DigiFT合规分销智能合约提交瑞银代币化基金的申购/赎回指令，经Chainlink数字传输代理验证后记录上链。通过符合CMTA代币标准的智能合约，瑞银代币化产品的发行、赎回及生命周期事件将实现自动执行。

该方案消除了人工对账环节，降低基金净值与底层资产的错配风险，同时减少运营成本与操作失误。项目涵盖代币化产品的分销、结算及全生命周期管理。

本项目隶属香港数码港区块链及数字资产试点资助计划，该计划作为Web3实验的监管沙盒，为项目成员提供合规测试环境。DigiFT与瑞银持有新加坡金融牌照，Chainlink则提供透明可审计的协议工具。香港监管机构正通过此类试点探索创新与投资者保护的平衡模式。

自动化流程将显著降低基金运营成本：智能合约实现的申购/赎回流动性，以及链上发行/赎回执行机制可减少操作延迟。链上事件记录形成的透明审计轨迹，有助于合规监督。对基金管理人而言，这意味着更快的基金周转周期、更低的结算风险，以及代币化工具与底层资产价值的紧密锚定。

当前框架仍需验证多个维度：系统扩展性、压力测试、多链互操作性、监管审计、智能合约安全性及合规适配等。代币化产品的市场流动性需经实际检验，投资者还期待明确的治理框架、稳定的代币化证券定义及统一的信息披露标准。这些都将决定项目能否超越概念验证阶段。

根据研究显示，Chainlink与瑞银在香港推进的代币化框架，正引领区块链革新资产管理行业的浪潮。通过智能合约与合规基础设施实现申购、赎回、结算及产品生命周期的自动化，数码港试点有望降低代币化金融成本，提升透明度与运作效率。

代币化基金：通过区块链代币表征份额的投资基金
数字传输代理(DTA)：验证、处理并记录链上申购/赎回及生命周期事件的智能合约组件
数码港试点计划：香港政府支持的区块链创新资助与沙盒监管项目
CMTA代币标准：确保数字证券发行合规性与一致性的标准化框架

自动化覆盖哪些环节？
通过智能合约实现申购/赎回指令的自动接入，经Chainlink DTA验证后触发瑞银代币化基金合约的发行/赎回及生命周期操作。

为何选择香港？
香港数码港试点计划提供区块链实验的监管支持，且合作方均持有新加坡及香港金融牌照，确保项目合规可信。

如何保障投资者信心？
链上验证机制、减少人工失误、提升透明度及受监管实体参与，将有效缓解机构与个人投资者的风险顾虑。

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