核心要点
美国贸易逆差激增、内部人士股票抛售以及中国银行业疲软加剧了全球投资者的谨慎情绪。尽管比特币巨鲸和矿工持续抛售,但宏观经济疲软仍是主导市场的关键因素。
比特币跌穿关键支撑位
比特币(BTC)暴跌至50日新低,跌破10.8万美元关口。这轮急速下挫令交易者措手不及,导致1.37亿美元杠杆多头头寸遭强制平仓。此次下跌紧随以科技股为主的纳斯达克100指数1.2%的回调,市场对人工智能行业增长可持续性的质疑正在升温。
当前投资者正研判比特币的颓势究竟是反映宏观经济的普遍压力,还是仅局限于加密货币领域。美国7月贸易逆差同比扩大22%至1036亿美元,远超经济学家预期。路透社指出,贸易逆差"可能成为第三季度经济增长的主要拖累"。
内部抛售潮与中国银行业风险
市场观察人士发现,上周美国上市公司高管、董事和大股东的200笔最大规模股票交易均为抛售行为,这种情况被形容为"前所未见"。根据美国证券交易委员会备案显示,沃尔玛家族成员拟减持9.61亿美元,Snowflake首席执行官套现1.64亿美元,Amer Sports创始人减持1.6亿美元。
英国《金融时报》披露,中国五大国有银行报告创纪录的低利润率与不断上升的不良贷款率。银行业信贷资产登记流转中心数据显示,一季度中国零售银行处置不良资产规模达52亿美元,同比激增八倍。
AI板块隐忧浮现
人工智能行业也传出不利信号:英伟达披露其数据中心收入的44%仅来自两个客户,尽管周三公布的季度业绩符合预期,股价仍累计下跌4.7%。其重要合作伙伴超微电脑(SMCI)因财务报告缺陷警告可能导致业绩延迟发布,这家市值250亿美元的高性能AI服务器供应商周五股价下挫5.1%。
避险情绪席卷债市
债券市场同样显现避险迹象:两年期美债收益率跌至3.62%的四个月低点,较一周前下降18个基点。在通胀持续背景下,投资者仍愿接受更低收益,显示市场安全偏好显著提升。
比特币长期持有者的突然抛售与矿工持续的资金外流进一步加剧了看空氛围。但分析师认为,宏观经济前景恶化仍是本轮下跌的主因,许多交易者选择在周一美国公共假日前削减风险敞口。