内容概要
亚马逊第三季度财报超出预期,推动其股价在盘前交易中飙升13%。AWS业务实现20%的增长,创下一年多来的最快增速。公司正在大力投资数据中心和芯片产能,并推出新款定制芯片。多家投行随后上调了目标股价。
基础设施布局
亚马逊第三季度营收达1802亿美元,每股收益1.95美元,超出华尔街预期。AWS业务收入增长20%至330亿美元,增速超过分析师预期的18%。公司今年在数据中心和芯片产能方面的投资高达约1000亿美元,新增3.8吉瓦电力供应。
公司自主研发的Trainium2芯片已全部被预订,目前已有近50万颗芯片投入使用,预计年底将达到100万颗。为Anthropic打造的Rainier项目(包含约50万颗加速器集群)已开始建设。AWS首席执行官表示,计划到2027年将产能翻倍。
分析师上调目标价
财报发布后,多家投行迅速调整目标价:
- Raymond James将目标价从230美元上调至275美元
- 摩根斯坦利给出315美元的目标价
- Telsey Advisory Group和BMO Capital均将目标价上调至300美元
- 美国银行证券给出303美元的目标价
分析师指出,AWS提前突破20%增长门槛,超出多数买方预期。Bedrock和Trainium3的采用率提升可能带来数百亿美元的AI云服务收入。Zacks投资研究的Ethan Feller称本季度为"标志性"季度,可能成为投资情绪的转折点。
当前估值
亚马逊当前股价为222.86美元,市盈率34.27倍,PEG比率0.58。过去12个月总营收达6700亿美元,同比增长10.87%。公司对假日季的业绩指引保持稳定或略有上升。

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