资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
加密货币洗钱格局生变：非正式网络扩张
最新分析报告揭示了加密货币生态系统中非法资金流动方式的显著转变。随着以中文服务网络通过“洗钱即服务”模式扩大其影响力，一度作为主要洗钱渠道的中心化交易所，其作用正在减弱。本周发布的这份报告详述了当前图景：洗钱分子利用钱骡、非正式场外交易柜台及赌博平台进行资金混合与流转，以此规避传统入金渠道与监管审查。这一趋势是链上洗钱规模整体增长的一部分，凸显出尽管监管机构加强对交易所及托管方的规则约束，加密货币犯罪形态仍在持续演变。数据显示，链上洗钱生态在2025年处理了超过820亿美元的非法资金，较2020年的约100亿美元大幅上升，既反映出流动性增长，也暴露出加密货币犯罪与执法能力间持续存在的差距。
核心发现
目前，中文网络在已追踪的非法加密资金中占比约20%，这与非法活动从中心化场所向其他渠道迁移的整体趋势一致，因为交易所已具备冻结资金的能力。
自2020年以来，流向已识别中文洗钱网络的资金流入量急剧飙升，其增长速度是中心化交易所资金流入增速的7325倍。
仅2025年一年，通过链上洗白的非法资金估计达820亿美元，其中中文网络处理了约160亿美元。
洗钱生态的参与门槛日益降低，加密货币的流动性与普及催生了新方法——基于电报的服务与非正式交易柜台被强调为关键推动因素。
报告强调执法能力建设至关重要，呼吁提升技能并加强信息共享，以打击链上洗钱网络。
尽管中心化交易所管控取得进展，但向链上及服务型洗钱的转变，反映出跨境监管与执法面临更广泛的挑战。
市场背景
这些发现发布之际，全球监管机构正收紧加密资产规则，交易所亦在强化客户身份识别与反洗钱控制，然而非法行为者通过利用链上通道与非正式渠道进行适应。这一转变凸显了链上分析与跨境合作作为遏制加密货币犯罪工具的重要性。
关键意义
该报告清醒地提醒我们，加密货币犯罪格局并非静止不变。尽管中心化交易所在客户核查与安全方面取得显著进展，中文网络的崛起标志着非法活动正向监管较少的链上途径转移。尽管交易所审查加强，但这些网络仍在非法资金流中占据可观份额，这说明了犯罪相关方如何利用监管与创新之间的摩擦。2025年链上洗钱规模超过820亿美元，凸显了问题的严重性以及执法部门、政策制定者和私营部门之间亟需强有力的全球协调。
接受采访的专家指出，犯罪能力与执法能力之间持续存在差距。有专家认为，许多国家执法部门内部的加密货币追踪技能未能同步发展，这种缺陷阻碍了打击行动。他指出，尽管私营部门分析提供商在特定案件中提供了帮助，但现实需求是调查能力与跨境信息共享的系统性升级。因此，报告将技能提升不仅视为技术问题，更视为战略问题，这对于对抗当前主导大部分链上活动的敏捷而持久的洗钱网络至关重要。
未来关注点
监管发展，包括扩大跨境信息共享以及协调加密服务提供商的反洗钱标准。
旨在摧毁“洗钱即服务”运作及宣传渠道的执法培训项目与联合行动组。
链上追踪技术与分析的进步，以期更精准地将洗钱资金流归因于特定网络和协助者。
关于在执法行动中如何处理中文服务渠道及基于电报网络的政策更新。
可能针对涉及洗钱网络的钱骡、场外交易柜台和赌博平台的执法案例。
中文洗钱网络重塑链上犯罪生态
最新研究描绘了清晰图景：随着交易所加强合规制度，非法行为者越来越多地利用非传统路径转移和隐藏资金。以非正式服务模式为基础的中文网络，已建立起类似“洗钱即服务”的基础设施，借助钱骡、在正式合规体系外运营的场外交易柜台、以及用于混合与路由非法资金的赌博平台。这些网络并非一夜之间出现；它们在新冠疫情时期的环境中发展成熟，该环境促进了远程协作和新的数字应用模式。自此，它们逐渐主导了已知的链上洗钱活动，成为全球加密货币犯罪生态中一支不可忽视的力量。
报告中最引人注目的指标之一是这些中文网络在非法资金流中所占份额。约五分之一已追踪的非法加密资金与这些渠道相关，这证明了其影响范围和持久性。这一增长出现在国际社会加强监管加密活动之际。长期作为合规加密货币交易主力军的中心化交易所，已加强监控并建立了更严格的控制措施。然而，报告中描述的网络展示了一种截然不同、更为分散的洗钱方式——利用低摩擦渠道、非正式柜台和分布式广告生态系统来招募参与者并跨境转移资金。
从数据上看，其增长故事令人震惊：流向已识别中文洗钱网络的资金流入速度远超中心化交易所。自2020年以来，流向这些网络的资金流入增长速度是中心化交易所的7325倍——这种不对称性凸显了非法行为者适应不断变化的监管环境的速度。这不仅关乎通过这些渠道流动的非法资金规模，也关乎其运营模式在应对执法压力时调整的速度。
除了原始数据，报告强调了链上洗钱运作机制的转变。尽管不否认传统洗钱终端的作用，但报告指出一个更广泛的生态系统：链上混合服务、钱骡网络、场外交易柜台和赌博平台共同构成了一个复杂的网络，能够混淆资金的来源和去向。加密资产的易得性和流动性助长了这一生态系统，使得资金能够在多个钱包和链之间快速转移、分层和交换。这一趋势凸显了需要更复杂的跨链分析，并加强监管机构、交易所和执法机构之间的合作，以便在多个暴露点瓦解此类网络。
讨论还强调了一个实际的政策启示：执法部门必须配备增强的能力和更好的信息共享机制。正如专家所指出的，犯罪分子的加密货币使用与当局的调查能力之间的差距仍然是一个关键弱点。私营部门的追踪工具在某些案例中已被证明有用，但要实时、全球规模地瓦解这些洗钱网络，需要协调一致的系统性努力。这呼吁进行全面的能力升级——从人员培训到可互操作的数据共享协议——从而将分析转化为可操作的执法成果。
在此背景下，加密货币行业、监管机构和研究人员可能会在促进合法金融活动与遏制非法资金流之间保持谨慎平衡。中文洗钱网络的兴起并不必然意味着整个资产类别存在问题；相反，它突显了强有力的合规措施、透明的报告制度以及对执法相关能力持续投入的重要性。报告的研究结果促使政策制定者考虑更细致、全球协调的应对措施，这些措施能够适应不断演变的洗钱策略，同时又不扼杀合法的创新。
随着生态系统持续发展，相关方应关注以下指标：不同语言区域资金流量的变化、新的非正式服务集群的出现，以及跨境信息共享倡议的有效性。未来几年或将揭示，强化的监管制度与先进的分析技术能否实质性地压缩这些洗钱网络的运作空间，抑或其适应性将使其在链上犯罪版图中保持立足点。
