WhiteBIT加密保证金交易终端与行业巨头的对比分析_新闻

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WhiteBIT加密保证金交易终端与行业巨头的对比分析

2020-08-04 09:00:00

加密货币交易所扩展业务框架前的考量

在决定扩展业务框架或运营范围之前，有许多因素需要考虑。我相信，WhiteBIT最近推出的加密货币保证金交易功能在规划和执行过程中也经过了同样严格的审查。尽管该平台作为现货交易所一直保持着无可挑剔的声誉，但进入保证金交易领域仍面临新的挑战。其中一个障碍是，它必须提供一个足以与现有提供类似功能的实体竞争的保证金终端。因此，本文将比较WhiteBIT与其他三家提供保证金终端的交易所，分别是Bitmex、Bitfinex和Bybit。

保证金终端的功能性比较

目前，约有15至30家交易所为用户提供利用杠杆交易加密货币衍生品的功能。然而，只有5家平台具备完整的保证金终端功能，分别是Bitmex、Bybit、Deribit、Bitfinex和FTX。幸运的是，随着WhiteBIT推出保证金交易功能，这一数字已上升至6家。以下是这一新终端与其中三家平台的比较。

全球可用性与市场定位

Bitfinex、WhiteBIT、Bitmex和Bybit都是面向全球交易者的加密货币交易所。然而，这些交易平台通常会限制某些国家的交易者访问其服务，特别是那些对交易所或加密资产有严格监管框架的司法管辖区。值得注意的是，这四家保证金终端均不向美国用户开放。有趣的是，WhiteBIT决定为用户提供保证金交易，这有助于推动新的市场范式，吸引特定地区的交易者。由于该交易所主要面向欧洲和独联体国家，它将成为首个也是唯一一个服务于广阔独联体市场的保证金终端，这为其快速确立主导地位提供了可能。

杠杆限制与风险控制

尽管本文分析的所有交易所都允许交易者使用杠杆，但各平台的限制有所不同。Bitfinex的保证金交易基础设施仅提供3.3倍杠杆，与Bitmex和Bybit提供的最高100倍杠杆相比，显得较为保守。而WhiteBIT目前提供5倍杠杆，并计划在未来几个月内将其提升至15倍。

历史记录与安全性

在全面采用某交易所的交易基础设施之前，有必要研究其历史记录。在这方面，Bitfinex似乎是最受审查的。该平台在2015年和2016年遭遇了黑客攻击，特别是在2016年，黑客利用其安全系统中的漏洞窃取了价值7200万美元的比特币。此外，Bitfinex与Tether之间的关联也引发了争议，怀疑者认为两者可能存在财务掩盖行为。

另一方面，Bitmex在市场流动性需求达到顶峰时似乎容易出现服务故障。例如，在3月的市场崩盘期间，Bitmex曾离线长达25分钟。相比之下，Bybit和WhiteBIT自2018年推出以来，似乎有效应对了加密货币交易所的波动性。Bybit是保证金交易市场的主要参与者，而WhiteBIT凭借其100多名区块链专家团队，在提供安全透明的现货交易所设施方面保持了良好记录。WhiteBIT能否在其新推出的保证金终端中保持同样的诚信和专业性，仍有待观察。

流动性需求与交易工具

高流动性是加密货币交易所的核心要求之一。因此，这四家保证金终端都创建了一个专注于为交易者提供所需速度和工具的交易生态系统，以无缝进出交易。Bitfinex作为加密货币领域的知名玩家，流动性是其强项之一。Bybit也具备类似特点，主要专注于永续合约。如前所述，Bitmex在流动性和可访问性方面曾与用户发生过冲突。而对于WhiteBIT，我认为其在现货交易所取得的成就将自动为其保证金终端的成功奠定基础。这一观点源于其目前能够为超过18万用户和3.5万活跃交易者提供服务的能力。此外，该平台将支持乌克兰格里夫纳（UAH）、俄罗斯卢布（RUB）、欧元（EUR）和土耳其里拉（TL）等高流动性法币，并计划在一个月内增加5种加密货币对，包括以太坊、莱特币、瑞波币和卢布。