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突破1300亿美元大关…CME着手考虑发行自有加密货币代币

2026-02-05 09:36:28

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全球最大衍生品交易所CME集团正式提及发行自有加密货币的可能性

全球最大衍生品交易所CME集团在扩大加密货币市场参与度的过程中，正式提及发行自有加密货币的可能性。该集团正在研究基于现有金融基础设施的“代币化现金”，以及可用于去中心化网络的专用代币。

探索多样化保证金形式与风险管控

CME集团董事长兼首席执行官特伦斯·达菲在近期财报电话会议中强调：“代币化抵押品的作用与抵押品可靠性的确保是关键。”他透露，未来CME平台将引入24小时运营的加密货币期货交易。

达菲表示：“我们正在探索多种形式的保证金。但不会接受无法明确控制的代币，以免给企业带来风险。”他进一步说明：“如果是系统重要性金融机构发行的代币，相对可信度较高；但若是小型银行发行的代币，则可能风险较大。”

考虑发行自有代币并部署至去中心化网络

达菲还指出：“我们不仅在讨论简单的代币化现金，也在探讨将我们自己的代币部署到去中心化网络，以供行业参与者使用的方案。我们正在研究各种在不超过系统风险的前提下为客户提供效率的方式。”

加密货币交易业绩显著增长

此次声明发布在CME扩大加密货币交易的大背景下。达菲称：“2025年是CME加密货币交易有史以来业绩最佳的一年。”第四季度日交易量增长92%，达到日均130亿美元。这一数据已接近去中心化衍生品交易所Hyperliquid同期的130.8亿美元交易量。

传统金融机构加速布局加密领域

值得注意的是，传统金融机构近期正积极进入加密货币及相关产品领域。最近，“代币化货币市场基金”、区块链网络开发、投资扩大等举措接连不断。CME集团也与其他传统金融机构类似，正努力将自己定位为数字资产主导的基础设施提供商。

如果CME的自有代币发行成为现实，在以企业和机构投资者为中心的交易环境中，基于信任的代币使用案例可能会增加。这一举措被视为同时追求去中心化与合规监管的范例。

理解结构演变：从代币经济到机构化时代

CME考虑发行自有代币，标志着“以机构为中心的代币化时代”拉开序幕。这不仅仅是简单的加密货币交易，更是金融基础设施本身基于区块链重构的趋势日益清晰。

在这一巨大变革中，投资者所需的生存技能是“理解结构的洞察力”。我们不应只关注“看似上涨的代币”，而应学会评估“代币经济学的设计结构”、“与监管交织的风险管理方式”以及“机构可进入的网络结构”。

当前已不再是单纯买卖“价格”的时代。只有理解并信任“结构”，才能在下个周期中生存下来。

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今日快讯

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比特币因宏观压力与杠杆紧缩延续跌势

美国SEC起诉三机构涉嫌操纵加密市场美国证券交易委员会于当地时间5日宣布，已对ZM Quant Investment、Gotbit Hedge Fund及CLS Global FZC等三家机构提起诉讼，指控其涉嫌人为操纵加密货币市场。SEC要求对这些机构及相关九名责任人实施永久禁令、返还非法所得、处以民事罚款及限制担任管理职务。美国政府正式将比特币称为战略资产美国财政部长斯科特·贝森特在公开场合将政府持有的比特币正式称为“战略储备资产”。他表示，政府在执法过程中没收的约10亿美元比特币中，现仍持有价值约5亿美元的部分，且目前其总价值已增长至150亿美元。特朗普拟于4月前签署加密市场

【午间新闻快报】美国SEC起诉三家机构涉嫌操纵加密货币市场等事件

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疑似与Multicoin Capital关联的钱包近期将大量以太坊兑换为HYPE代币据2月5日报道，一个疑似与Multicoin Capital相关的钱包近期将大量以太坊兑换为HYPE代币。该钱包自1月22日起，已将87,100枚以太坊（约合2.2亿美元）转入Galaxy Digital的存款地址，并于次日开始接收HYPE代币。资金流入情况 1月26日，该地址首次出现大规模资金流入，接收了约46.5万枚HYPE（价值约1,600万美元）。随后五天，又累计增加了99万枚HYPE（约3,060万美元）的流入。截至目前，尚未观察到进一步的转账活动，但未来仍有可能发生交易。背景信息此前，Mul

多币种可疑钱包，将价值2亿美元的ETH转换为HYPE代币

日本SBI控股公司与区块链开发公司Startale集团联手，共同开发专注于链上证券交易的Layer 1区块链"Strium"。该网络支持24小时交易与DeFi构建，旨在成为亚洲链上证券市场的基础设施。合作背景与技术目标此次合作是去年8月双方推动日元稳定币及RWA交易平台开发的延续。Strium同时公布了概念验证，重点展示了其网络韧性、结算效率以及与现有金融及区块链系统的互联能力。双方技术布局与战略方向 Startale此前已获得索尼1300万美元投资，正在开发以太坊Layer2网络"Sonium"，同时运营公链Astar Network。SBI则在区块链与数字资产领域持续拓展业务，包

日本SBI控股公司与区块链开发公司Startale集团联手

根据市场数据显示，截至2月5日，涨幅最高的代币为RAY（0.730美元，上涨12.28%）。随后依次为IOTA（0.0775美元，上涨5.25%）、RPL（1.739美元，上涨3.08%）、BCH（535.5美元，上涨2.82%）及CORE（0.0850美元，上涨2.05%）。另一方面，XRP下跌4.46%至1.475美元，录得最大跌幅。ZK（0.0223美元，下跌4.25%）、AXS（1.499美元，下跌2.45%）、ARB（0.127美元，下跌2.44%）与BTC（72,413.9美元，下跌2.33%）同样呈现跌势。此次价格波动被解读为市场整体不确定性加剧及投资者情绪趋弱所致

RAY 上涨12% · XRP 下跌4%…各币种盘中涨跌分化显著

币安针对有关破产传闻的法律威胁文件做出回应，称其系伪造。2月5日，据PANews援引The Block报道，币安就社交媒体用户Lewsiphur的指控发表正式声明，称“该文件并非由币安发出，系虚假伪造”。此前，Lewsiphur声称币安已陷入偿付能力危机，其带来的冲击可能超过FTX崩溃事件。文件要求与现状该文件要求其在东部标准时间下午5点前删除相关帖子，但截至报道时，相关内容仍未删除。币安此前已否认破产传闻，并强调与谣言传播毫无关联。前首席执行官赵长鹏也通过公开问答反驳此类质疑，称其为“完全毫无根据的说法”。用户反应与官方回应与此同时，部分用户因对币安信任度下降，发起了将资金转移至

币安否认破产传闻，指控相关法律威胁文件系伪造

以太坊跌破实现价格，投资者逆市买入尽管以太坊价格已跌至实现价格以下，投资者却选择逆市买入，表现出与市场趋势相反的行为。即便经历剧烈下跌，以“巨鲸”钱包为主的累计买盘反而呈现增强态势。当前，以太坊价格已大幅下跌，一度威胁2000美元关口。部分观点认为市场可能步入熊市初期。然而，根据链上数据及专家分析，投资者的实际行为与上述担忧存在温差。特别是在价格低于实现价格的区间，大规模买入行为仍在持续。市场专家CW指出：“即使ETH在实现价格以下交易，投资者仍在稳步增持以太坊。”他进一步解释：“目前许多投资者处于未实现亏损状态，但大型投资者和基于信念的买家仍在持续积累。” 实现价格是基于整个网络平均买

4,604万美元资金流入……以太坊是否开启“逆市买跌”模式？

加密货币市场曙光初现：机构资金流入与监管法案成关键催化剂近期种种信号表明，加密货币市场的漫长低迷期可能即将结束。在机构投资者的资金流入支撑比特币价格之际，有观点认为，若旨在明确监管的“清晰法案”获得通过，可能触发新一轮牛市。比特wise资产管理公司首席投资官马特·霍根近期在一次播客采访中指出：“本轮‘加密寒冬’是自2025年1月以来一场深刻而漫长的调整，但目前市场已接近底部区域，并出现了反弹的催化剂。” 霍根将市场参与者分为三个层次。他指出，比特币、以太坊和瑞波币等相对稳健的主要资产得益于机构资金流入，走势较为平稳，但山寨币整体则陷入严重低迷。他强调：“若非去年逾750亿美元的机构资金流入

保住7500亿美元机构资金…“加密货币寒冬”结束了吗？

据链上分析师Ai Yi透露，一位通过以太坊波段交易获利约9922万美元的巨鲸地址，在最近8小时内再次增持了2500枚cbBTC（约合1.82亿美元）。该地址自2月2日起已累计从Coinbase提取4000枚cbBTC，平均购入成本约为74,003.9美元。目前该地址浮亏约299.5万美元。此外，该地址最近两日未进行任何以太坊买入操作

以太坊巨鲸八小时增持2500枚比特币

a16z加密团队指出，人工智能的普及使得人与机器的界限日趋模糊，信任体系正面临危机。该团队认为，区块链有望成为解决这一问题的核心基础设施。 a16z进一步列举了区块链在人工智能时代助力重建网络信任的五大作用。其一，通过分布式验证系统提高人工智能冒充行为的成本；其二，实现去中心化身份验证，让个人能够自主掌控自身数字身份。其三，依托区块链技术构建全球性"数字护照"，可提升人工智能系统间的互操作性，避免对单一供应商的依赖。其四，支持面向机器间复杂经济活动的微支付及基于智能合约的协作体系。其五，借助零知识证明技术，在保护个人隐私的同时完成可信验证，从而降低信息滥用风险。a16z强调，在人工智能与区

a16z称“区块链是AI时代恢复互联网信任的核心基础设施”

流动性平台重新定义全天候交易市场格局近期，关于加密货币市场长期投资策略、流动性以及市场基础设施变革的讨论引发关注。有观点强调，“耐心”是长期投资信念的核心策略，同时指出黄金与比特币行情变化、高流动性平台的作用、监管环境等多重市场因素正相互交织，形成新的局面。市场分析指出：“若对某项资产具备长期信心，对应的策略可能仅仅是等待。”这凸显了相比短期波动，投资更需要长线视野。特别是基于互联网的资本市场“价格发现”机制，正在打破传统金融市场的壁垒。目前价格形成甚至在周末也在持续进行，这显示出加密货币与传统金融不同的优势。黄金角色转变与比特币的持续性近期黄金反弹现象值得关注。有分析认为，黄金下跌阶

24小时流动性战争…“超级流动性”周末交易如何改变比特币投资策略

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美国股市4日震荡收市当地时间4日，美国股市呈现震荡走势。道琼斯指数上涨0.53%，而标准普尔500指数下跌0.51%，纳斯达克指数跌幅达1.51%。加密货币相关个股普遍大幅下挫，其中ALTS暴跌18.1%。此外，UPXI下跌12.26%，BTCS下跌11.74%，BMNR跌幅为9.17%。相关交易平台数据说明文中涉及的统计数据来源于一家去中心化实物资产交易平台。该平台支持以实物资产代币形式交易多只美国主要股票及ETF，涵盖苹果、亚马逊、谷歌母公司、Meta、微软、奈飞、英伟达等企业

美国股市震荡……加密货币概念股ALTS暴跌18%

BTC与ETH波动率指数双双攀升，市场乐观情绪升温。根据市场数据显示，BTC波动率指数上涨至54.17，日内涨幅达8.06%；ETH波动率指数升至79.00，日内上涨9.06%。与此同时，贵金属市场亦呈现上行态势，黄金价格涨至每盎司5,010.20美元，涨幅0.67%；白银价格跃升至每盎司89.751美元，涨幅2.10%。外汇市场表现分化外汇方面，美元兑人民币汇率微跌0.02%，而美元兑日元汇率则小幅上升0.10%。目前，已有平台提供加密资产与传统金融资产的整合交易服务，支持用户在同一平台内进行黄金、外汇及主要指数等多种资产类别的交易操作

BTC·ETH波动率指数同步上涨……金银价格亦呈上升趋势

在过去24小时内，加密货币KOL们主要围绕市场剧烈下跌、熊市深化、宏观压力、极端恐惧情绪以及机构锚定与长期潜力展开讨论，整体氛围偏向恐慌与短期谨慎，但夹杂对BTC长期价值的坚持。观点一：加密市场已确认进入熊市，价格大幅回调，恐慌情绪极端多名KOL和市场观察者指出，比特币从高点约12.6万美元大幅回落，目前徘徊在73,000-76,000美元区间，过去几天内出现超过20-40%的跌幅，伴随巨额清算（比特币清算超25亿美元，全网超20-25亿美元）。Crypto Fear & Greed Index跌至12-17的“极端恐惧”水平，市场总市值蒸发超2500亿美元至约2.56-2.67万亿美元

02/05 百亿财经加密社区早报--加密市场熊市恐慌加剧

全球衍生品交易所CME集团探索发行自有数字代币，拓展区块链担保应用全球期货期权交易所CME集团正考虑发行自有数字代币，作为扩大区块链担保应用范围的一部分。这一举措旨在探索代币化资产能否在传统金融体系中发挥实体担保作用，可能成为影响机构市场的重要转折点。在近期业绩发布会上，CME集团首席执行官特里·达菲表示：“我们目前正在研究包括代币化现金在内的多种保证金形式，同时考虑将我们自有代币部署到去中心化网络，供行业参与者使用。”他进一步指出：“由系统重要性金融机构发行的担保，相比第三或第四级银行发行的保证金代币，能给市场参与者带来更高信任度。”这番话强调了CME发行代币在可靠性和流动性方面的潜在竞

瞄准3058亿美元市场…CME，即将发行自有代币进入倒计时

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现银价格一日内暴跌15%……每盎司74.86美元

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追踪86万粉丝操纵账户…瞄准币安的AI式FUD真相曝光

币安创始人揭露针对其与交易所的有组织虚假信息传播币安创始人赵长鹏揭露了一场针对其个人与交易所的有组织虚假信息传播企图。他直接点名了冒充“支持者”的虚假社交媒体账户，指出这些账户基于人工智能生成的图像与伪造记录，正在散布关于“BNB操纵”嫌疑的不实信息。核心账户“Wei BNB”被指操纵信息事件核心是一个名为“Wei BNB”的账户，该账户拥有超过86万粉丝，并曾利用参与BNB链活动的照片建立信任。然而，该账户近期发布声明，指控币安进行市场操纵，随后自行删除账户。此举引起了赵长鹏的怀疑并展开调查。他表示：“该账户在屏蔽我的状态下，却发布了与我的合影，其中大部分图像被证实是伪造的。”调查发现，照片

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以太坊巨鲸向FalconX转移2676枚ETH……累计亏损超两千万美元

巨额以太坊转移引关注据链上数据分析平台显示，一个以太坊鲸鱼钱包（地址以0xaea开头）向加密货币经纪商FalconX转移了2,676枚以太币，价值约569万美元。该钱包至今已录得超过2000万美元的账面亏损，目前剩余持有量为854枚以太币，约合182万美元

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