资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
TLDR
增长轨迹依然强劲
估值争论持续
BTIG将Cloudflare股票评级从中性上调至买入，目标价定为199美元，推动股价上涨2.2%。
对五家年销售额合计超过1亿美元的合作方进行的实地核查显示，其多个业务板块势头强劲。
分析师认为Cloudflare能够维持近30%的收入增长直至2028年。
自2025年11月以来股价已下跌33%，但分析师认为此次回调是一个极具吸引力的入场点。
2026年2月10日将公布第四季度财报。
周三，Cloudflare股价在获得BTIG分析师格雷·鲍威尔上调评级后跳涨2.2%。该分析师将其评级从中性上调至买入，并设定了199美元的目标价。
鲍威尔的评级上调是基于对Cloudflare合作伙伴的广泛调研。他与五家合作伙伴进行了交谈，这些合作伙伴每年处理的Cloudflare销售额合计超过1亿美元。反馈显示该公司各业务线均表现积极。
分析师强调了这家云服务提供商的三个关键增长领域。Web应用保护仍然是核心优势，而市场可能低估了其价值。零信任和SASE板块正在快速获取市场份额。开发者服务在2025全年乃至2026年已建立起明确的增长势头。
增长轨迹依然强劲
鲍威尔预测，Cloudflare能够将收入增长维持在接近30%的水平直至2028年。这一预测来源于详尽的产品层面分析。分析师对公司即将发布的财报表达了信心。
Cloudflare将于2026年2月10日报告第四季度业绩。此次上调评级的时间点表明BTIG预期财报数据稳健。
该股票近几个月面临阻力。自2025年11月初以来，股价已下跌33%。这一跌幅超过了更广泛的软件板块26%的跌幅，也超过了BTIG所覆盖的安全领域股票22%的跌幅。
估值争论持续
公司目前交易价格是2027年预估企业价值与销售额比值的18.8倍。相比之下，高增长同行公司的该比值为9.1倍。估值差距显著。
鲍威尔承认溢价定价仍然是一个关切点。然而，他认为近期的抛售创造了一个有吸引力的入场点。他称之为进入BTIG覆盖范围内“顶级增长故事的一个引人注目的入场点”。
分析师看到了Cloudflare潜在的与人工智能相关的顺风因素。这与市场普遍担忧人工智能对软件商业模式的影响形成对比。许多投资者担心人工智能可能颠覆传统的软件经济模式。
鲍威尔的渠道核查揭示了Cloudflare整个产品组合持续强劲的表现。合作伙伴报告核心产品需求旺盛。零信任和SASE类别表现尤为突出。
Web应用保护继续推动业务发展。分析师认为这一市场机遇未得到充分认可。根据合作伙伴反馈，该领域的增长似乎具有可持续性。
开发者服务代表着一个新兴的增长驱动力。该领域的增长势头在最近几个季度有所加速。合作伙伴表示客户对这些产品的兴趣日益增长。
此次评级上调正值软件股面临多重压力之际。估值担忧和人工智能颠覆的恐惧对该板块造成压力。Cloudflare也未能免受这些趋势的影响。
自11月以来33%的下跌创造了鲍威尔上调评级所需的契机。在当前水平，风险回报状况看起来更具吸引力。199美元的目标价意味着较上调评级前的水平有大约25%的上涨空间。
涉及销售额超过1亿美元的合作伙伴对话为此次评级行动提供了信心。这一样本量为洞察Cloudflare的业务轨迹提供了有意义的参考。多个合作伙伴一致的积极反馈强化了论证。
BTIG的评级上调反映了对Cloudflare竞争地位的信心。分析师认为该公司正在关键市场夺取份额。产品增长势头似乎正在增强而非减弱。
2月10日的财报将提供下一个主要催化剂。投资者将寻求确认鲍威尔在其研究中发现的趋势。
