TLDR
核心要点
IREN与微软签署97亿美元五年协议,将采用英伟达GB300 GPU提供AI云算力
公告发布后,IREN在美上市股票盘前暴涨25%
协议包含微软20%的预付款,将在第三至第五年进行抵扣
IREN另与戴尔科技达成58亿美元协议采购所需GPU硬件
该批硬件将于2026年前部署于IREN德州Childress园区,支持约200兆瓦算力
协议详情
周一盘前交易中,IREN在美上市股票飙升25%至75.91美元。这家澳大利亚数据中心运营商宣布与微软达成97亿美元协议,将为其提供AI云计算算力。
这份五年期合约使微软能够使用英伟达GB300图形处理单元。这些先进芯片将帮助微软缓解当前AI算力短缺问题。协议结构包含微软20%的预付款,这笔款项将在协议第三至第五年期间返还抵扣。
微软一直在努力应对激增的AI算力需求。该公司CFO艾米·胡德上周表示,产能紧张局面可能至少持续到2026年年中。此次合作使微软无需新建数据中心即可扩展算力规模,同时避免了获取额外电力资源的漫长流程。
IREN还宣布与戴尔科技达成58亿美元独立协议。戴尔将为微软项目供应英伟达GB300 GPU及其他必要设备。消息公布后,戴尔股票周一盘前上涨4.7%,微软股价微涨0.4%。
硬件部署时间线
这些处理器将在2026年前分阶段部署于IREN位于德州Childress的园区。该站点总容量达750兆瓦。IREN将在该地点新建液冷数据中心,这些设施设计支持约200兆瓦关键IT负载。
该公司在北美拥有多个数据中心,总容量达2910兆瓦,所有设施均采用可再生能源运行。IREN计划通过现有现金、客户预付款、运营现金流及额外融资等多个渠道筹集资本支出。
分析师观点
坎托分析师Brett Knoblauch称该协议对IREN具有"颠覆性意义"。他认为微软作为主要租户将帮助吸引更多客户。Knoblauch将IREN股票目标价从100美元上调至142美元,并维持增持评级。
该分析师表示,他现在更确信IREN所有产能将用于AI和高性能计算领域,这标志着该公司从最初的加密货币挖矿业务成功转型。IREN已逐步转向AI基础设施领域,这使其与CoreWeave等新兴云服务商归入同类。
该公司当前市值达165.2亿美元。在周一暴涨前,其股价今年已上涨逾六倍。根据协议条款,若未按时完成交付,微软有权终止与IREN的合约。分阶段部署计划将持续至2026年在Childress设施完成。

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