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传统金融机构的加密新尝试
随着区块链技术逐步融入主流金融体系，传统金融机构正开始在其熟悉的框架内提供与加密资产挂钩的金融产品。最新举措来自一家保险公司，该公司近日推出一款与比特币挂钩的指数型年金，该指数由全球资管巨头参与构建。这一结构使退休人员及长期储蓄者能够在熟悉且受监管的养老框架内，间接参与比特币潜在的价格上行机会。
企业加密应用即将爆发
区块链公司总裁莫妮卡·朗认为，未来两年将是区块链与数字资产在企业金融领域决定性转型的开端。她预计，到2026年底，约半数美国大型企业将持有加密资产或积极运用基于区块链的金融工具。在一篇行业分析中，朗指出多年的技术发展与监管进展正共同推动区块链稳固进入金融主流。
她表示，区块链正在成为“现代金融的操作层”，而非边缘或实验性技术。她预测，到2026年末，企业资产负债表上的数字资产总规模可能突破1万亿美元，约半数财富500强公司将形成正式的数字资产战略。这些战略将远超被动持有加密资产，而是积极涉足代币化资产、数字资产储备、稳定币、链上国债及可编程金融工具等领域。
朗引用了2025年中期的一项调查，该调查显示六成财富500强企业高管表示其公司已在推进区块链相关计划。她还提及越来越多上市公司将比特币纳入资产负债表——这一趋势由早期采纳企业推动。尽管持有比特币的财富500强公司总数仍相对有限，但已出现多家知名企业的身影。
除直接持有加密资产外，朗指出数字资产托管公司数量已从2020年的仅四家增长至如今的超过二百家，其中近半数成立于2025年。她对稳定币作出大胆预测，认为其将发展为全球结算的主要机制，而非仅仅是替代支付通道。监管的明确化，加上主流支付网络的参与，预计将加速这一转型。
此外，朗认为金融机构将把直接托管数字资产纳入区块链战略，而人工智能与区块链的融合将在流动性管理、风险评估和收益优化方面释放新的效能。
保险产品纳入比特币敞口
加密资产的渗透不仅限于大型企业。近期，一家寿险公司通过新开发的指数，在其年金产品中引入了有限的比特币挂钩敞口。该指数将美国股票与经过风险控制的少量比特币配置相结合，使保单持有人能够间接接触比特币价格波动，而无需直接持有该资产。
比特币部分通过相关信托基金实现，使得指数在参照比特币表现的同时，保持固定指数年金的结构与保障。该公司表示，该指数应用了波动率控制机制，旨在将波动限制在约12%以内，以此降低风险并在年金条款下保障本金。
该产品将在该公司的三款固定指数年金中提供。这类保险型退休工具保护初始投资，提供税收递延增长，并将收益与市场指数表现而非直接资产所有权挂钩。公司称，此结构让退休人员及长期储蓄者可在熟悉且受监管的退休框架内，参与比特币的潜在增值机会。
这一举措建立在机构对比特币挂钩工具接受度提高的基础上。数据显示，自2024年初现货比特币基金推出以来，其市值已突破700亿美元，成为规模最大的现货比特币基金。资管巨头此前曾表示该产品位列其2025年核心投资主题之一。
这家保险公司的产品现已成为保险业试验比特币相关策略趋势的一部分。与此同时，其他创新型保险机构也正探索相关路径：有公司提供以比特币计价的人寿保险，并于2025年10月融资8200万美元以满足增长需求；另一家总部位于巴巴多斯的保险公司则采取资产负债表策略，筹集4000万美元等值比特币以支持传统美元保单，同时将其监管准备金完全以比特币持有。
