核心洞察:Amplify向SEC提交首只XRP期权收益ETF申请
资产管理公司Amplify Investments已向美国证券交易委员会(SEC)提交提案,拟推出首只基于XRP的"期权收益"交易所交易基金(ETF)。这家总部位于伊利诺伊州的资管机构计划将该基金在Cboe BZX交易所上市。该基金将采用备兑看涨期权策略,在跟踪XRP价格的同时产生稳定现金流。
Amplify推出XRP月度期权收益ETF方案
此次申报的XRP月度期权收益ETF旨在通过备兑看涨策略,既获得XRP价格敞口又实现定期收益。具体而言,基金将通过XRP相关衍生品跟踪价格走势而非直接持有代币,然后系统性地出售看涨期权获取权利金收益。每个期权周期通常持续数周,策略将定期重置,这种模式优先考虑稳定收益而非价格最大化。
根据招股说明书,基金至少80%资产与XRP价格挂钩,剩余20%配置美国国债或现金以保持稳定性和抵押需求。由于不直接持有XRP,该方案规避了现货加密基金面临的托管和监管障碍。
XRP收益ETF的潜在吸引力
对投资者而言,该基金开辟了附带收益流的XRP投资新渠道。通过出售XRP头寸的看涨期权,基金将产生作为分红支付的权利金。这意味着即使XRP价格持平,投资者仍可获得现金流。市场观察人士认为,这一特性可能吸引此前持观望态度的新投资者,保守型投资组合经理也可能考虑配置这种新型XRP产品。
类似备兑看涨策略在Web3领域已取得积极成效。例如去年推出的比特币期权收益ETF目前管理资产已达数千万美元规模。其中一只比特币高收益ETF首年便吸引近6亿美元资产,凸显市场对收益型加密产品的强烈需求。
若获批,这将是投资者首次有机会通过美国监管工具获得XRP被动收益,或将这种成功模式复制至全球第四大加密货币。