微软股价跌至459.53美元,触及七个月低点,三个月内下跌8%。KeyBanc调查显示,2026年IT支出将增长5.3%,高于2025年的4.6%。公共云支出预期飙升17个百分点,利好Azure增长前景。微软以1.71亿至2.28亿美元的价格协议购买了285万土壤碳信用额度。分析师保持积极展望,KeyBanc目标价630美元,高盛目标价655美元。
周三,微软股价触及459.53美元,创下七个月新低。2.4%的跌幅延续了此前三个月的艰难走势,期间该股累计下跌8%。市场对软件公司和AI投资的担忧给股价带来了压力。但KeyBanc的新数据显示,抛售可能有些过度。
一项对IT经销商的调查显示,预算增长正在加速。预计客户支出在2026年将增长5.3%,高于2025年的4.6%。支出前景的改善应有助于微软的云和AI业务。Azure和Copilot产品预计将在IT预算中占据更大份额。
Azure受益于云乐观情绪
KeyBanc的调查包含了一个关于云支出的惊人数据点。30%的受访者预计2026年公共云投资增长将加快。这较第三季度跃升了17个百分点。KeyBanc分析师埃里克·希思强调,这是“超越GPU的、对Azure的顺风”。
Copilot的采用也在推进。更多调查参与者报告称,客户正从实验阶段转向实际部署。KeyBanc给予微软“增持”评级,目标价630美元。高盛近期给出了更高的目标价,基于该公司多元化的AI战略,设定为655美元。
微软对Anthropic的投资,补充了其与OpenAI的合作伙伴关系。这种双重策略赢得了一些担心集中风险的分析师的青睐。
AI采用问题依然存在
采用率仍然是投资者的一个症结。上个月有报道称,微软正在调整企业AI产品的销售配额。微软对此说法予以反驳。公司表示,整体AI产品配额并未减少。
KeyBanc调查显示,客户目前大多仍处于实验阶段。生成式AI的生产部署比例仍然处于个位数的低至中段水平。但趋势正在朝着正确的方向发展。每季度有更多公司开始试点AI工具。
创纪录的碳信用协议
微软本周宣布了一项重要的可持续发展协议。公司将在12年内向Indigo Carbon购买285万土壤碳清除信用额度。该协议支持微软到2030年实现碳负排放的目标。这是双方在2024年和2025年采购之后的第三笔交易。
这些信用额度来自美国各地的再生农业实践。这些耕作方法在改善土壤质量的同时能清除二氧化碳。有消息人士告诉路透社,该交易价值在1.71亿至2.28亿美元之间。微软尚未公开证实这些数字。
此次碳信用购买是有史以来规模最大的基于土壤的交易之一。为期12年的承诺为使用再生技术的参与农民提供了稳定的资金。
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