BIS “离线数字欧元比现金更易被用于洗钱”_新闻

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BIS “离线数字欧元比现金更易被用于洗钱”

2026-03-05 05:34:21

欧洲中央银行推动的“数字欧元”若具备线下支付功能，可能在反洗钱和反恐怖主义融资方面带来比现金更大的犯罪滥用风险。这意味着，在获得支付便利性和隐私性的同时，监管设计的难度可能急剧增加。

国际清算银行报告建议按支付类型差异化监管

国际清算银行研究人员本周报告指出，中央银行数字货币的监管框架不应“对所有形式一视同仁”，而应根据线上、线下等“不同变体”的风险特征进行定制。报告指出：“在同等条件下，线下数字欧元支付可能比线上数字欧元支付、商业银行存款支付或托管式加密资产钱包支付带来更高的反洗钱和反恐怖主义融资风险。”其逻辑在于，线下环境中，交易记录的即时验证、可疑交易监测和用户识别等“控制措施”可能相对较弱。

线下功能的双重性：隐私便利与潜在风险

在欧洲，围绕数字欧元的讨论中，对“线下功能”的偏好持续存在。这源于对隐私保护的高期望，以及无需互联网连接即可支付的吸引力。线下功能可通过近场通信或蓝牙等技术实现离线支付。然而，国际清算银行认为，这种特性对犯罪分子而言可能成为“有吸引力的规避手段”。报告分析称，现金“笨重且便携性差”，而线下数字欧元可能成为更便利的非法资金转移选择。

监管限额问题悬而未决

监管方面也存在争议。欧盟为打击洗钱，计划从2027年起将现金支付限额设定为一万欧元。然而，数字欧元是否将采用类似现金的限额，目前尚无定论。限额设计被视为平衡“可用性”与“抑制非法交易”的关键变量。

报告补充道：“如果零售型中央银行数字货币向公众发行，必须被纳入反洗钱和反恐怖主义融资框架。线上与线下中央银行数字货币支付的可监测性将有所不同。”这意味着，同一种数字欧元可能因访问方式不同，而需要差异化的监督、追踪和报告体系。

欧洲的数字欧元战略与全球背景

欧洲议会上月表示支持引入兼具线上和线下功能的数字欧元，并将制度化讨论推向新阶段。政治层面认为，在私营部门和非欧盟运营商快速推进支付数字化的背景下，由欧洲中央银行发行的数字欧元可成为维护支付主权的手段。报告解释称，数字欧元由中央银行发行，这与私营企业以美国国债等储备资产为基础发行代币的稳定币在结构上存在根本不同。

与此同时，欧盟正警惕与美元挂钩的稳定币的增长。相比之下，市场普遍认为美国短期内推出中央银行数字货币的可能性较低。前总统特朗普在竞选过程中已表明反对立场，并于去年签署了阻止建立中央银行数字货币的行政命令。本周，一项跨党派法案被提出，旨在2030年前禁止联邦储备系统发行中央银行数字货币。