主要发现
数据显示,2023至2025年间泰达公司冻结资金约33亿美元,而Circle仅冻结1.09亿美元,这两大稳定币发行商在资金监管方面存在显著差异。
泰达的操作模式
泰达累计将7,268个地址列入黑名单,冻结资金主要集中于波场网络。其采用"冻结-销毁-重发"机制,并与美国执法部门协同作业,使追回资金能在受控条件下重新流通。当前以太坊网络上被禁钱包内仍存有15.4亿美元泰达币,反映出基于以太坊代币的执法规模。
Circle的应对策略
Circle在此期间冻结了372个地址,总额1.09亿美元。该平台仅根据法院明确指令或监管要求采取冻结措施,且冻结后不进行代币销毁或重发操作。以太坊数据显示被禁钱包金额为1.0925亿美元,与其报告总额高度吻合。
合规理念差异
两家发行商的操作模式凸显出截然不同的合规理念:泰达注重快速干预和大规模资产追回,Circle则强调法律程序规范与审慎原则。发行商政策、司法协作及执行机制共同影响着稳定资产在合规审查、调查取证及制裁案件中的具体表现。

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