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日本拟全面改革加密货币税制 考虑对现货与衍生品收益实行分离课税

2025-12-27 00:07:49
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日本政府公布2026年税制改革草案 加密货币征税体系将迎重大变革

日本政府公布了《2026年税制改革方案》草案,计划对加密货币征税体系进行根本性改革。该方案的核心是将加密货币从现行被视为投机性收入并适用高税率的方式,转变为与股票、基金等金融资产同等对待并适用单独征税的方向。

政策背景与主要内容

此次税改方案由执政的自民党和日本维新会于12月19日共同发布,体现了将加密货币从短期交易对象转变为"长期资产形成"手段的政策基调。主要内容包括承认加密货币收益与传统金融产品同等享受分类课税待遇,允许亏损结转等,显著增强了投资友好型特征。

分类征税的具体实施

最大变化在于对特定加密货币收益引入"分类征税"制度。据当地媒体报道,政府正在考虑对现货交易、衍生品交易以及加密货币相关ETF收益采用分类征税方式,而非现行的综合征税。这一举措可使投资者避免最高达55%的累进税率,预计将促进市场资金流入。

适用范围与例外情况

但并非所有收益都适用新规。通过持有加密货币产生的收益,例如"质押"或"借贷奖励"等具有利息性质的收益,尚未明确纳入单独征税范围。这些收益很可能仍将按照现行"其他收入"类别适用综合征税。

亏损结转制度

另一个值得关注的变化是"亏损结转扣除"制度。改革方案提议,对符合特定条件的加密货币交易亏损,允许最长结转三年用于抵扣未来收益。这一已在股票和外汇交易中实施的措施,预计将对将加密货币纳入正规金融体系起到重要推动作用。

但需要注意,加密货币亏损与股票或债券收益的全面交叉抵扣仍不被允许。收益和亏损将按资产类型分别计算,仅允许在加密货币类别内部进行亏损抵扣。

NFT与适用范围

本次草案未包含对NFT的明确规定。NFT相关收入很可能继续按现行标准作为其他收入进行综合申报,其课税标准不明确的状况预计将暂时维持。此外,分类征税对象资产表述为"特定加密货币",很可能仅限于在日本金融厅注册的运营商所处理的代币。

改革意义与展望

整体而言,日本政府明确展现出将加密货币从单纯的投机资产重新定义为可与金融市场接轨的资产的政策导向。虽然完成立法尚需时日,但仅此草案的公布已被评价为向日本投资者发出了积极信号。

常见问题解答

日本加密货币税改涉及哪些内容?

主要是将加密货币从高税率的投机所得类别转为与金融资产同等的分类课税体系。

此次税制改革为何重要?

通过降低税负和引入亏损结转等机制,为加密货币投资创造更友好的制度环境。

哪些加密货币交易适用单独征税?

现货交易、衍生品交易及相关ETF收益预计将适用新的分类征税制度。

什么是亏损结转制度?有何帮助?

允许将当年亏损结转至未来三年抵扣收益,有助于降低投资者的税务负担。

NFT和其他收益如何处理?

NFT收益暂时维持现行征税方式,质押等利息类收益也可能继续按其他收入课税。

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