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供应短缺问题加剧
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美光科技预计第二季度每股收益为8.42美元,而分析师预估为4.78美元
受此预测推动,该股在盘前交易中飙升近10%
存储芯片短缺预计将持续至2026年以后
第二季度营收指引187亿美元,较142亿美元的预估高出30%以上
公司将2026年支出提高至200亿美元以扩大产能
美光科技发布了一份重磅预测,推动其股价飙升。这家芯片制造商预计第二季度每股收益为8.42美元,而华尔街的预期为4.78美元。
$MU(美光科技)#财报已发布
该股周四盘前交易中飙升近10%,年内累计涨幅已达168%。
这一远超预期的表现源于供需关系。存储芯片价格快速上涨,AI数据中心的需求超出了美光的产能。
美光科技是全球三家生产高带宽存储芯片的公司之一,这些专用组件为AI训练和部署提供动力,另外两家供应商是SK海力士和三星电子。
供应短缺问题加剧
首席执行官Sanjay Mehrotra表示,存储芯片市场在2026年后仍将保持紧张。公司预计仅能满足部分关键客户50%至67%的需求。
首席业务官Sumit Sadana对此情况直言不讳:没有一家客户能获得100%的芯片订单满足,许多客户得到的数量远低于其需求。
美光正在优先处理AI相关订单。这一策略全面提升了利润率,即使是非AI产品也是如此。
第一财季业绩也远超预期:营收达到136.4亿美元,超过128.5亿美元的预估;调整后每股收益为4.78美元,高于3.95美元的普遍预期。
营收同比增长57%,净利润达到52.4亿美元,去年同期为18.7亿美元。
大规模投资计划
美光将2026年资本支出目标从180亿美元提高至200亿美元,额外资金将用于改造设施以生产AI数据中心芯片。
公司近期宣布将关闭消费级“Crucial”品牌,完全终止存储芯片的直接销售业务。
云存储销售额翻倍至52.8亿美元,核心数据中心销售额达到23.8亿美元,同比增长4%。这两项业务的增长均由价格上涨推动。
据Mehrotra称,2025年服务器需求增长率高达十几个百分点,这对高性能存储和内存产生了巨大需求。
美光正与主要客户签订多年期合同,这些协议有助于公司分配有限的产能。
对本季度的营收指引为187亿美元,而分析师的模型预测为142亿美元。45亿美元的差距意味着华尔街的预测偏差达到32%。
调整后每股收益指引8.42美元,较4.78美元的普遍预期高出76%。
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