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Genius是一个注重隐私、非托管的链上交易终端，旨在为专业交易者提供中心化交易所级别的执行速度和隐私保护，同时保持用户资产的完全所有权。在YZi Labs的支持下，该平台致力于解决去中心化金融中一个长期存在的结构性弱点，即无法在不暴露交易意图、分割流动性或降低执行质量的情况下跨链执行大规模头寸。Genius将现货交易、永续合约、预售代币、投资组合收益和高级分析整合到一个单一的界面中，将区块链视为后端基础设施，而非面向用户的复杂性。
YZi Labs为何投资Genius
YZi Labs于2026年1月13日宣布投资Genius，这与其投资理念一致，即支持能够提供中心化交易所速度、流动性聚合和隐私性，且无托管风险的基础设施。该公司的观点是，中心化交易所表现出色并非因为其中心化，而是因为其快速、私密和整合的特性。相比之下，去中心化金融一直受困于流动性分散、交易公开可见以及操作摩擦。
Genius正是为此而设计。它不依赖于特定链、无需签名、且可编程化，在活跃交易中移除了钱包弹窗、代币授权和网络切换。从YZi Labs的视角来看，执行质量和隐私保护是阻止去中心化金融大规模服务专业资本的缺失环节。
此次投资还带来了赵长鹏作为顾问。Genius的联合创始人兼首席执行官Armaan Kalsi将Genius描述为打造一个“链上币安”的尝试，其核心优势在于隐私和执行控制，而非杠杆或面向散户的功能。
Genius正在解决的结构性问题
去中心化金融中的透明度约束
公共区块链在设计上是透明的。虽然这支持了可审计性，但对于进行大规模交易的交易者而言却构成了劣势。每笔交易都实时广播意图，使得大额建仓或平仓容易受到抢跑、跟单交易和不利价格波动的影响。
对于专业交易者而言，这导致了持续的阿尔法损失。在中心化场所司空见惯的策略在链上往往变得低效，尤其是在流动性稀疏地分散在多个网络和场所时。
碎片化与操作摩擦
碎片化加剧了这一问题。执行跨链策略通常需要多个钱包、授权、跨链桥和前端界面。聚合器可以改善价格路径，但无法消除手动管理基础设施的需求。
其结果是一个高摩擦的工作流程，涉及RPC错误、Gas费估算和界面切换。这些因素阻碍了持续、高频的参与，并倾向于较小、较慢的交易。
Genius终端：核心设计原则
Genius围绕“终端本身即产品”的理念构建。协议被视为API，跨链桥视为后台管道，金库视为配置设置。交易者只需与一个环境交互。
核心原则包括：
- 链隐形的执行，无需手动桥接或包装
- 无需签名的工作流程，交易期间无钱包弹窗
- 统一投资组合，涵盖现货、永续合约、预售资产和收益
- 完全非托管架构，用户持有密钥
- 注重隐私的执行，限制信息泄露，同时保持可审计性
这些原则塑造了用户体验和底层执行逻辑。
Genius如何运作
跨多网络的聚合流动性
Genius聚合了来自超过10条区块链的300多个去中心化交易所的流动性，包括以太坊、Solana、BNB Chain、Base、Arbitrum、Avalanche、Optimism、Polygon和Sui。流动性被呈现为一个共享的执行层，而非孤立的资金池。
订单以原子方式路由，因此不同链上的余额如同一个整体。对交易者而言，这消除了预置资本或考虑网络界限的必要。
现货市场与资产发现
所有现货市场均可通过单一标签页访问，并按功能类别分组，包括主要资产、Gas代币、稳定币、DeFi资产和迷因币。一个专门的迷因币视图展示了来自DexScreener的 trending 和新验证的代币，与链无关。
每种资产都可进入完整的分析视图，允许在同一个环境中进行发现、分析和执行。
高级分析与市场情报
实时资产数据
资产头部显示实时价格、交易量、市值、流动性和持有者数量。用户可以在此视图中直接调整时间间隔、切换网络并确认验证状态。
集成技术分析
Genius将TradingView图表工具直接嵌入终端。交易者可以应用指标、绘制趋势线、标注设置、切换时间周期，而无需离开平台。振荡器、移动平均线、斐波那契工具和形态识别均可立即使用。
持有者与交易者情报
持有者面板列出了特定代币的最大钱包，显示所有权百分比、代币数量和美元价值。可视化图表突出了集中度风险和随时间的变化。
交易者面板追踪最活跃和最盈利的地址，包括已实现和未实现的盈亏、余额和近期活动。这支持行为分析和策略研究，而非追逐社交信号。
隐私架构与幽灵订单
基于多方计算（MPC）的执行设计
Genius的主要隐私机制是其幽灵订单系统，该系统使用多方计算构建。系统生成临时的钱包集群，这些集群可以同时协调，允许单一策略通过多个地址执行，而无需在公开层面将其链接到一个共同的资金来源。
对外而言，活动呈现为分散状态。对内而言，执行通过加密证明保持协调和可验证。
结构上的非托管性
尽管有这种抽象，Genius仍然是非托管的。用户从不转移私钥的控制权，也没有中心化中介可以访问或冻结资金。隐私是通过执行设计而非资产托管或混淆来实现的。
安全信号，而非保证
每种资产都包含一个安全面板，其中有一个源自第三方扫描器的审计分数。检查内容涵盖可售性、税收机制、持有者集中度和交易行为。任何未通过的检查都会清晰地披露并附有支持数据。
平台强调这些分数仅用于提供信息，不构成担保，旨在强化现实的风险评估。
永续合约市场与Hyperliquid集成
Genius直接与Hyperliquid集成，允许在终端内访问深度永续合约流动性和订单簿。除Hyperliquid自身的费用结构外，不收取额外费用。
现货余额可通过无Gas费、无需签名的流程转换为Hyperliquid的USDC，确认时间通常在1到30秒之间。头寸管理无需离开Genius界面。
投资组合原生收益
闲置余额可直接从Genius仪表板赚取收益。收益头寸被整合到核心投资组合视图中，而非作为独立策略处理，这强化了终端作为统一执行和资本管理环境的作用。
用户体验与执行流程
Genius旨在最大限度地减少操作摩擦。活跃交易不需要钱包弹窗、代币授权或手动Gas管理。执行优先于配置。
在启动时，该平台以零交易费运营，降低了高交易量用户和早期采用者的边际成本。
奖励与积分系统
Genius积分计划的第一季从2026年1月15日持续到3月16日，每周分发2亿Genius积分。
积分主要从现货交易量累积，在乘数生效前，每交易100美元获得1积分。连续交易七天后激活连胜乘数，一天无交易后重置。
根据累计现货交易量和交易次数，共有八个进度等级。从第4级开始，更高的等级解锁递增的乘数和返现百分比。乘数仅适用于现货交易量，推荐活动除外。
2026年及未来的Genius
Genius并不直接与单个协议、钱包或聚合器竞争。相反，它位于它们之上。路由引擎、跨链桥和金库被抽象为后台服务，而交易者则与单一的执行环境交互。
区别不在于功能广度，而在于执行专注度。Genius假设其用户已经是活跃、知情且进行大额交易的。
截至2026年1月，Genius已上线现货交易、永续合约、分析和奖励功能。其隐私层的公开测试版计划于2026年第二季度推出，随后将在同年晚些时候进行更广泛的公开访问发布。
长期的采用将取决于流动性深度、波动条件下的可靠性以及其隐私机制在真实市场环境中的有效性。YZi Labs的投资表明了对此方向的信心，但最终的成败将取决于执行。
结论
Genius旨在解决执行质量问题，而非叙事。通过抽象链的复杂性、优先考虑隐私执行、以及统一现货、永续合约、预售访问和分析功能，它瞄准了限制专业参与者进入去中心化金融的操作鸿沟。
YZi Labs的支持反映了一个观点，即去中心化金融的下一阶段将由执行基础设施塑造，而非孤立的协议。Genius将自己定位于这一层，提供了一个旨在作为主要交易环境使用的终端，而非作为一个实验来解释。
