自选
我的自选
查看全部
市值 价格 24h%
  • 全部
  • 产业
  • Web 3.0
  • DAO
  • DeFi
  • 符文
  • 空投再质押
  • 以太坊
  • Meme
  • 比特币L2
  • 以太坊L2
  • 研报
  • 头条
  • 投资

免责声明:内容不构成买卖依据,投资有风险,入市需谨慎!

报告:伊朗革命卫队通过英国注册加密货币交易所转移10亿美元资金

2026-01-12 22:22:57
收藏

数据背后的模式

根据区块链情报公司TRM实验室2026年1月9日发布的一份案例分析,两家在英国注册的交易所品牌Zedcex和Zedxion,被用作伊朗伊斯兰革命卫队的离岸结算基础设施。TRM估计,从2023年到2025年,与该卫队相关的约10亿美元价值通过此渠道转移,约占该时间段总交易量的56%。

数据显示,2023年与卫队相关的资金流约为2370万美元,2024年激增至约6.191亿美元,2025年约为4.104亿美元。尽管其他活动增加使得卫队份额在2025年降至约48%,但其占比在2024年曾达到约87%的峰值。如此高的集中度表明,该渠道是在为一个单一的高风险生态提供常规服务,而非偶然的接触。

为何主要经由波场链上的USDT?

据TRM报告,转账几乎完全通过波场区块链上的USDT进行。USDT被视作美元替代品,而波场网络通常用于低费率转账。因此,当传统银行渠道受阻时,这一组合可以扮演结算走廊的角色。

对观察者而言,关键指标是行为模式。在低成本网络上重复进行大额稳定币转移,看起来更像支付基础设施,而非投机交易。

两个品牌,一个运营核心

TRM认为,尽管两家品牌分别在美国注册,但它们实际上作为一个单一企业运营。这种安排模糊了最终受益所有权,并增加了执法难度。报告还指出,交易所的部分技术栈嵌套在ChainUp的白标基础设施中,而其他钱包层则是定制的。这种混合模式可以使表面看起来标准,而钱包底层却发挥着清算中心的功能。

直接受制裁的交易对手链接

TRM报告称,2024年末,超过1000万美元的USDT直接从其认定的交易所及卫队相关钱包,转移至由赛义德·艾哈迈德·穆罕默德·贾马尔控制的地址。

根据美国财政部制裁和OFAC清单,贾马尔被认定为支持胡塞武装网络并与卫队圣城旅有关的指定个人。TRM强调,这些转账没有经过明显的中介方,因此该事件更像是基础设施被有意利用,而非偶然暴露。

对市场和用户意味着什么

稳定币通道承载的操作风险很少在价格图表上显现。如果执法压力导致账户关闭、支付处理器中断或代币冻结,用户的访问权限可能会在几乎没有预警的情况下迅速改变,即使他们与受制裁方毫无关联。

结论

该案例研究将加密领域的制裁规避问题框定为基础设施问题,其中决定性的关键在于谁控制着平台、钱包和链下触点,而非谁发送了单笔交易。

如果这些发现在更广泛的审视下成立,市场应预期未来将更关注受益所有权的透明度、严格的钱包筛查,以及交易所、发行方和执法机构之间更快的协调。因为对监管者和监督者而言,稳定币通道正以互联网速度转移价值。

展开阅读全文
更多新闻