期权交易量激增中的波动性放大
Circle股票在3月19日交易中股价从132美元跌至121.41美元,跌幅达5.5%至6.17%,最终收于124.64美元至125.51美元区间。当日期权交易量达17.573万份合约,总未平仓合约数约为84.54万份。这一数字较30日平均水平激增110.93%,表明市场参与者对未来股价方向存在分歧预期。当日股价曾攀升至129.74美元高点,随后回落至121.70美元低点,总交易量为1500万股,较90日平均水平有所下降。
年初飙升160%后进入调整阶段
CRCL股价从年初的48美元水平累计上涨超过160%,持续呈现强势。技术分析显示,股价仍在50日指数移动平均线上方交易,平均方向指数为50,表明上升趋势强劲。然而,相对强弱指数已进入超买区域,引发可能出现调整的预期。有专家警告,股价可能回落至100美元水平。
稳定币生态系统持续扩张
Circle的核心业务USDC供应量已突破820亿美元,仅第四季度就增长72%,达到753亿美元。其处理交易量超过6.2万亿美元,正在被1450万个地址使用。欧元稳定币EURC规模为4.3亿美元,处理了370亿美元的交易量。基于美国国债的代币化产品USYC规模已增长至23.7亿美元。第四季度营收达7.7亿美元,同比增长77%,调整后息税折旧摊销前利润为1.67亿美元。但净利润率为-2.53%,每股亏损为-2.25美元。
分析师观点出现分歧
投资银行评估呈现分歧。Zacks近期将评级从"强烈卖出"上调至"持有",但Weiss维持D级(卖出)评级。Clear Street给出136美元目标价,Mizuho设定为120美元,Bernstein则给出190美元目标价,其中Bernstein最为乐观。公司市值已达320亿美元,是稳定币市场中仅次于Tether的第二大运营商。

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