比特币冲击八万美元未果,市场出现回调
比特币在28日一度逼近八万美元心理阻力位,但在触及79,420美元高点后承压回落。随后卖盘持续涌现,当前价格报76,757美元,24小时内下跌3.35%。
衍生品市场大规模清算引发连锁反应
尽管未出现显著新的利空消息,但分析指出,杠杆过度堆积的衍生品市场发生大规模清算,加剧了下行压力。此现象被视为短期急涨阶段头寸过度偏向一侧后,典型的“多单挤压”行情。
从交易所订单流可见市场情绪的急剧变化:一小时内,主要加密交易所累计流入的卖单达13.5亿美元,其中币安占12亿美元,占据绝大部分。衍生品市场上,比特币多单清算规模在24小时内增至1.1266亿美元。随着价格在八万美元附近遇阻,止损与强制平仓相继触发市价卖出,进一步扩大了回调幅度。
宏观不确定性叠加投资情绪承压
宏观变量亦给投资情绪带来压力。市场担忧美国与伊朗间不稳定的休战状态及和平谈判陷入困境可能重新点燃紧张局势,加之基础设施受损与霍尔木兹海峡封锁问题叠加,能源市场的不确定性扩大。
西德克萨斯中质原油价格跃升至每桶96.73美元,刺激了通胀压力。不过,部分分析师将此次下跌视为“底部或接近底部”区域常见的波动事件,并诊断比特币在中长期仍有较大反弹空间。
技术指标与资金流向显示中长期支撑
迈耶倍数Z值在跌破-1.5个标准差后,过去两年内曾出现最高达1300%涨幅的历史模式。有观点据此认为,当前比特币价格已接近长期平均以下的“超卖”区间,并推测本轮周期可能迎来强势转换,二十万美元被视为关键目标位。
技术面上,相对强弱指数回升至53.40的中性区间,移动平均收敛扩散指标在正值区域保持上升趋势。此外,比特币投资产品上周实现净流入9.33亿美元,其中贝莱德的IBIT连续九日录得资金流入,总额达9.83亿美元,创下六个月来最强劲的单周资金流入纪录。
尽管市场出现推动比特币战略储备的积极信号,但短期关键在于杠杆收缩阶段可能再度放大市场波动性。

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