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美国地区银行启动“代币化存款”实验……能否成为稳定币替代方案?

2026-03-18 14:26:27
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美国地区银行试水"监管框架内"的数字化支付新路径

美国多家地区银行正着手构建基于存款的数字支付基础设施,并启动了一项与稳定币形成差异化的实验——"监管框架内的代币化存款"。该项目的核心在于,通过ZKsync生态的"Cari Network",将银行体系内的存款转换为区块链代币,以实现机构间的即时转账,同时确保资金始终不脱离银行系统。

银行联盟联合开发

该项目于当地时间18日正式公布。参与银行包括亨廷顿银行、第一地平线银行、M&T银行、KeyBank、Old National Bank等,形成了由地区银行联合开发代币化存款平台的模式。

Cari Network旨在将客户的存款转换为"数字代币",以便在银行间实时流转。平台特别强调,该代币并非如稳定币般由独立发行方铸造,而是直接代表"原有的银行存款"。据Cari方面说明,代币仍作为普通银行存款保留在银行的资产负债表中,并完全适用现有的银行监管体系。平台亦强调其在存款保护方面属于联邦存款保险公司(FDIC)的保险范围。

在监管框架内寻求效率

这一设计被认为是有意回应监管机构对稳定币可能使资金流出银行体系、形成"影子银行"的担忧。对银行业而言,这是在实现快速支付结算的同时,降低存款流失风险的一种尝试。

该基础设施运行于由Matter Labs搭建的私有许可制区块链"Prividium"之上。只有经批准的参与者(如银行)方可接入网络,交易设计兼顾速度与隐私保护。同时,该网络亦保留了在必要时供监管机构审计活动的能力。

Cari首席执行官Gene Ludwig表示:"银行不应仅仅'追随'数字货币的下一阶段,而应'主导'它。" Matter Labs首席执行官Alex Gluchowski亦指出,此案例证明了在满足隐私与合规要求的前提下,依然可以有效利用区块链技术。

传统金融对加密原生支付网络的回应

此举与传统银行业正式应对加密原生支付网络所提供的"速度"和"24小时结算"优势的趋势相契合。传统金融领域虽早已关注区块链与代币化技术,但公开网络应用所带来的监管与风险问题一直被视为主要障碍。Cari Network通过许可制结构,被视为一种在"监管护栏"内获取类似效率的策略。

据悉,美国中型银行联盟亦对此项目表示支持。这反映出业界的一种关注:地区银行希望在升级支付基础设施的同时,避免存款因新的数字替代方案而外流。

Cari Network计划于2026年推向更广泛的应用。参与银行将分阶段测试代币化存款的生成、机构间转移以及转换回普通美元存款的全流程。市场正密切关注,此类"代币化存款"模型能否在稳定币与央行数字货币的竞争格局中,成为银行业一个可行的现实选择。

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