Wolfe研究看好Meta、Uber、DoorDash与Shopify为优质互联网股机遇_新闻

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Wolfe研究看好Meta、Uber、DoorDash与Shopify为优质互联网股机遇

2026-04-16 23:39:36

关键要点

切换关键要点

Wolfe Research将Meta、Uber、DoorDash和Shopify确定为顶级大型互联网股投资机会。该公司指出，互联网超大型股票目前的交易价格显著低于其三年中位估值水平。

TD Cowen维持对Meta的"买入"评级，目标价820美元，强调了其人工智能驱动的广告业务扩张。Uber在迪拜启动了自动驾驶出租车服务，并宣布了收购Blacklane的计划。DoorDash在推出司机燃油补贴后，其目标价虽被多家机构下调，但"买入"评级依然得以维持。

Wolfe Research将Meta、Uber、DoorDash和Shopify列为大型互联网股的首选投资标的。该公司认为，在经历了全行业普遍的股价修正后，已经出现了引人注目的估值水平。

当前，互联网超大型企业的交易估值较其三年历史中位数估值水平低了约三个"估值倍数"。大型公司的估值相对于历史基准也呈现出显著的折扣。

尽管估值受到挤压，Wolfe Research强调，企业的基本面依然保持强劲。该公司的策略核心是识别那些有望实现盈利预期上调、利润率提升并能抵御宏观经济逆风的企业。

Wolfe Research维持对Meta的"跑赢大盘"评级，目标价为800美元。自1月份发布季度业绩以来，该股表现已落后标普500指数12个百分点。

该研究机构预计，Meta第一季度的收入将以低个位数的百分比超出分析师预期。展望第二季度，Wolfe预测管理层将给出610亿美元的收入指引，超过市场普遍预期的600亿美元。

预计通过Lattice、GEM和Andromeda等平台进行的人工智能升级将推动这一扩张。Muse Spark大语言模型的推出是一个重要的增长催化剂。

TD Cowen同样维持"买入"评级，目标价为820美元。该机构对Meta第一季度收入和运营利润的预测分别比市场共识高出1%和6%。

Meta的营收同比增长22%，达到2010亿美元，毛利率为82%。公司定于4月29日公布财报。

在监管进展方面，欧盟委员会正准备强制要求Meta撤销其在WhatsApp上限制竞争性AI聊天机器人的政策。

Wolfe Research给予Uber"跑赢大盘"评级，目标价90美元。自2月份发布业绩以来，该股表现已落后标普500指数2个百分点。

预计第一季度预订量将以低个位数的优势超出预期。第二季度的业绩指引预计将符合或超过市场共识预期。

Uber近日宣布计划收购全球高端司机服务公司Blacklane。此外，公司正在评估对Kakao Mobility的潜在控股权。

这家网约车巨头已在迪拜推出完全自动驾驶的出租车服务，用户可通过其应用程序使用。分析师还认为，在2026年下半年，更大幅度的股票回购计划可能成为推升股价的潜在动力。

Wolfe Research给予DoorDash"跑赢大盘"评级，目标价195美元。自2月以来，其股价表现已落后标普500指数12个百分点。

该机构预计，DoorDash第一季度的总订单价值和调整后税息折旧及摊销前利润将超过分析师的预期。自有调查研究表明，DoorDash正在杂货配送服务领域获取更多的市场份额。

包括BTIG在内的多家分析师因公司近期实施的司机燃油补贴计划带来的支出，下调了DoorDash的目标价。不过，所有机构均保留了"买入"或"跑赢大盘"的评级。

Wolfe Research曾在Shopify股价接近165美元时下调其评级。该公司现在认为当前112美元的价格水平是一个有吸引力的入场点。

预计包括商品交易总额、收入和营业利润在内的第一季度各项指标均将超出市场预期。新推出的"Shop Campaigns"、"Audience"和"Sidekick"等产品，加上与谷歌不断扩大的合作伙伴关系，被视为主要的增长引擎。

富国银行和德意志银行在维持建设性评级的同时，下调了其目标价。Piper Sandler重申了"超配"评级，强调了其强劲的收入增长轨迹。

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