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SEC酝酿金融AI改革,区块链热潮再起

2026-05-09 04:21:17
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美国证券交易委员会考虑因区块链热潮调整人工智能金融监管框架

美国证券交易委员会主席保罗·阿特金斯近期表示,随着区块链金融市场的快速普及以及人工智能在金融领域的影响力日益增强,现有的证券监管体系可能需要进行全面改革。在华盛顿举行的人工智能博览会上,阿特金斯指出,数字资产公司正越来越多地将交易和结算流程迁移至区块链基础设施,这使得传统市场规则已难以适应日益发展的需求。

传统框架与区块链现实的冲突

阿特金斯解释说,当前的证券监管制度是围绕经纪商、交易所和清算机构等传统市场参与者构建的。然而在新兴的区块链平台上,单一的软件协议可以同时承担多种中介角色。他特别强调,链上交易系统、基于区块链的结算框架、自动化金融应用以及加密货币托管系统,正逐渐模糊传统机构与新技术驱动模式之间的界限。

阿特金斯还回顾了其前任加里·根斯勒任职期间的情况,指出虽然根斯勒认识到这些技术变革,但在他领导下的证券交易委员会更侧重于对中心化交易所及其功能整合的监管,这一监管思路往往通过执法行动和诉讼得以体现。

当前的技术协议已能自主执行交易、管理抵押品、引导流动性、实现基于托管策略的交易,并完成全流程自动化操作。他进一步强调,“链上市场结构如今往往融合了传统金融与去中心化金融的双重特征”,因此需要通过透明清晰的监管程序,以确定如何在现有规则下处理这些混合型模式。

探索新路径与个案分析机制

阿特金斯的表态标志着证券交易委员会正明显转变以往以执法为核心的监管立场。在上一届政府任期内,该机构曾通过发布各类指导方针、法律豁免条款和公开声明,致力于降低数字资产公司面临的法律不确定性,这体现了更具协作性的监管姿态。

阿特金斯指出,潜在的监管更新与人工智能驱动的自动化系统在金融领域的日益普及密切相关。他提到,人工智能算法正迅速成为跨市场决策和价值转移过程中不可或缺的组成部分,并与区块链系统紧密融合。

监管机构必须避免将新兴技术强行套入过时的法规框架;我们的职责是制定清晰的规则并公平执行监管流程,而非预先指定市场赢家。

监管议程与立法协同

阿特金斯进一步强调,这些转变不仅限于技术进步层面,国会也需为加密市场建立明确的监管框架。诸如《清晰法案》等立法提案设想将数字资产的监管职责在证券交易委员会与商品期货交易委员会之间进行划分,此类举措旨在降低市场不确定性和法律风险。

作为美国市场监督和投资者保护的主要负责机构,证券交易委员会将继续履行其核心职能。阿特金斯提出的改革方向被视为重要的监管转折点,这表明金融监管必须与技术进步保持同步发展。

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