阿斯利康（AZN）股票：伯恩斯坦揭示被忽视板块具37%上涨潜力_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

阿斯利康（AZN）股票：伯恩斯坦揭示被忽视板块具37%上涨潜力

2026-06-05 23:39:21

关键要点

伯恩斯坦维持对阿斯利康的“跑赢大盘”评级，目标价186英镑，较135.54英镑收盘价存在约37%上涨空间

该机构预计非肿瘤产品将贡献阿斯利康2026至2031年间预计6%年复合增长率中约65%的份额，但市场仍未充分反映其价值

伯恩斯坦2030年总收入预测达890.6亿美元，较阿斯利康内部风险调整后目标800亿美元高出11%，较彭博共识预测820亿美元高出8%

其对Wainua的2035年收入预估为48亿美元，接近彭博共识18亿美元的三倍

6月4日股价上涨3.1%至181.80美元；过去三个月内部人士累计抛售220万美元且无任何购入记录

阿斯利康股价在2026年6月4日上涨3.1%，收于181.80美元。这家制药巨头过去52周股价波动区间为134.90至212.71美元。

在周五的研究报告中，伯恩斯坦分析师重申对阿斯利康的“跑赢大盘”立场。该机构维持186英镑估值目标，相较于135.54英镑收盘价，暗示约37%的潜在涨幅。

核心论点基于一个简明的前提：阿斯利康的非肿瘤治疗管线尚未获得投资界的充分重视。

根据伯恩斯坦分析，该业务板块预计将贡献这家制药公司2026至2031年间6%年复合收入增长中的约65%。分析师指出，尽管存在此预期，该领域在“投资讨论中”仍未获得足够关注。

该券商2030年总收入预测为890.6亿美元，较阿斯利康内部风险调整后目标800亿美元高出11%，较彭博共识估计820亿美元高出8%。2027至2035年所有预测收入超出共识的部分均源于非肿瘤资产。

最显著的差异出现在阿斯利康治疗转甲状腺素蛋白淀粉样变性（ATTR）的药物Wainua。伯恩斯坦风险调整后的2035年收入预测达48亿美元，较彭博共识18亿美元溢价170%。阿斯利康发布的非风险调整峰值销售指引超过50亿美元。

CARDIO-TTransform三期试验结果预计于2026年下半年公布。阿斯利康非肿瘤研发负责人Sharon Barr博士强调，美国目前ATTR心肌病诊断率仅为30%，表明存在大量未开发患者群体。

另一受关注化合物是口服PCSK9抑制剂AZD0780，针对高胆固醇症。阿斯利康预计峰值收入超50亿美元；彭博共识估计为24亿美元。伯恩斯坦预测2035年收入将达31亿美元。

Barr博士指出，AZD0780无需空腹服药——相比默克的竞争候选药物enlicitide decanoate可能具备竞争优势。

阿斯利康慢性阻塞性肺疾病治疗药物Tozorakimab于2026年3月27日公布积极的三期主要结果。公司设定的峰值销售指引为30-50亿美元，而彭博共识为20亿美元。

在伯恩斯坦乐观情景中，分析师认为至2035年调整后EBITA存在179%上行空间。悲观情景则显示101%下行风险。

目前已获批产品组合占上行预测的55%。其中Ultomiris领先，伯恩斯坦2035年96亿美元预估大幅超出65亿美元的共识预期。

估值指标方面，GuruFocus给予AZN的GF评分为83/100。当前27.3倍市盈率低于五年中位数34.2倍。GF价值计算的公允价值为178.11美元——略低于181.80美元交易价，表明存在2.1%的轻微高估。

需注意：公司内部人士过去三个月累计减持220万美元股票，且无任何购入记录。

Wainua的CARDIO-TTransform三期数据发布是下一个重要催化剂，预计于2026年下半年进行。

✨限时优惠

通过专家分析探索人工智能、加密货币和技术领域表现最佳的股票。

十大人工智能股票——领先的AI公司

十大加密股票——区块链领导者

十大科技股票——科技巨头

📥获取您的免费电子书

展开阅读全文

阿斯利康（AZN）股票：伯恩斯坦揭示被忽视板块具37%上涨潜力