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加密货币亏损结转：定义与税务含义
加密货币亏损结转是指您在年末因当年无法抵扣而由税务机关正式核定的部分加密货币销售损失。它并不存在于您的账户或应用程序中，而是以单独的通知书形式存在，且仅能用于抵扣一种非常特定的收益类型。因此，如果您在本年度实现了亏损，您应当区分清楚两个概念：产生了多少亏损，以及这些亏损未来实际上可用于抵扣何种收益。
这一问题目前正受到越来越多的关注。2026年9月，德国联邦财政部发布了一项法案草案，计划从2027年起将加密资产收益归类为资本资产收益，并按25%的固定税率征税。现有持仓将继续适用现行制度。正是在这一过渡期，已核定亏损结转的命运得以决定：它是否仍能找到对应的抵扣对象。市场提供了契机：据CoinGecko价格查询（我们获取），2026年9月16日UTC时间约07:00，比特币交易价格为75,887美元，较前一日下跌约1.7%。
税务通知书中术语的含义
在德国，购买后一年内出售加密资产产生的收益和亏损属于《所得税法》第23条规定的“私人处置交易”。联邦财政法院在2023年2月14日的判决（案号IX R 3/22）中确认，比特币、以太坊和门罗币属于该条款意义上的“其他经济资产”。因此，适用于黄金、收藏品或外币余额的逻辑同样适用于它们。
私人处置交易是指取得与处置间隔不超过一年的销售行为。亏损结转是税务机关在每年12月31日单独核定的未弥补负收入金额，以便在后续年份使用。两者共同构成了当前讨论的情形：您可能持有一个在税务上存在的亏损，但它在次年对您没有任何帮助。
为何亏损结转不会自动产生
核定并非自动发生。通常情况下，亏损必须在您的税表中申报，一般是在附录SO中。如果任何人根本没有报告其销售情况，因为总体结果是负的，他们通常也没有核定的亏损结转。如果您从未申报过销售，只要该年度在程序规则下仍未关闭，您可以通过补充提交相应年度的附录SO来补救。
《所得税法》第23条：为何加密货币损失被隔离
关键句子位于《所得税法》第23(3)款第7句，内容简短：亏损仅可在纳税人同一年度内从私人处置交易中实现的收益范围内进行抵扣。在同一句中，法律明确排除了第10d条的一般亏损扣除。第8句随后打开了一扇窄门：亏损减少您在紧接着的前一个或后续评估期间从私人处置交易中实现的收入。
在实践中，这意味着2026年的加密货币亏损可以回溯抵扣2025年的加密货币收益，或向前结转抵扣2027年及以后的收益，前提是那些收益也属于私人处置交易。它不能用于抵扣您的工资、租金收入或股息。这不是加密货币税收的创新，而是此类收入的基本机制，几十年来一直保持不变。
第二个“容器”位于《所得税法》第20(6)条，运作方式互为镜像。资本资产的亏损不得与其他类别的收入抵扣；它们仅在后续评估期间减少您从资本资产中实现的收入。在该容器内还有更狭窄的分隔，例如熟悉的股票处置专用容器。第23条容器与第20条容器之间没有联系。
可见但不可自由使用：根据《所得税法》第23条的亏损结转只能用于抵扣同类收益
检查您的税务通知书：剩余亏损结转显示位置
核定依据《所得税法》第10d(4)条：评估期结束时剩余的亏损结转应由负责征税的税务机关单独核定。在实践中，您会收到一份单独的通知书，标题为“剩余亏损结转的单独核定”，或者在您的所得税通知书中有相应的部分。
检查时需要注意以下几点：
- 是否显示了来自私人处置交易的亏损金额，且与您自己的计算相符？
- 核定年份是否为您实现亏损的年份？
- 是否有针对资本资产（如股份或凭证）亏损的第二项核定？这两笔金额不属于同一类，不得相加。
- 税务机关是否削减了金额或应用了不同的数字？如果是，一个月的异议期自通知之日起算。
大多数人不愿手动汇编数据，通常使用按持有期对处置进行分类并映射取得顺序的投资组合或税务工具。哪些程序涵盖德国规则及其成本，请参阅我们的“加密货币税务工具和投资组合跟踪器比较”。无论如何，重要的是与通知书核对：工具进行计算，税务机关进行核定。
1,000欧元免税额：如何改变当年的亏损抵扣
《所得税法》第23(3)款第5句规定，如果在一个日历年度内从私人处置交易中实现的总收益少于1,000欧元，则收益免税。该数字过去为600欧元；更高的门槛自2024年评估期起适用。这是一个免税额度而非抵免额：超过此限额，全部收益均需纳税，而不仅仅是超额部分。
对于亏损方面，重要的是免税额适用于年度总收益。如果您在同一年实现收益和亏损，首先进行年度内抵扣；然后才将结果与门槛进行比较。由于亏损而被推至门槛以下的小额收益因此保持免税，但它消耗了所使用的亏损。这就是在年底前不久实现亏损成为一种算术练习的时刻：亏损被消耗，税务节省为零，因为无论如何收益都不会产生税款。
2027年起征收固定预扣税：法案草案对加密资产的提议
财政部2026年9月的法案草案提议，无论持有期如何，都将加密资产收益归类为资本资产收益，并按25%的特殊费率征税。加上团结附加费（约为26.375%），如有教会税则额外加征。根据草案，借贷和质押收入也将被视为投资收益。
法案草案是部委的工作文件。它经过联邦政府内部的协调，然后作为政府法案提交给联邦参议院，之后才提交给联邦议院。截至撰写本文时，联邦议院尚无就此问题的法案。因此，此处关于2026年12月31日之后的所有内容描述的都是计划中的立场，而非现行法律。
对亏损持有者而言，草案中的关键点
有两个要点。首先，归入《所得税法》第20条将使未来收益进入资本资产容器，旧的《所得税法》第23条结转在此毫无用武之地。其次，根据草案，切换仅适用于截止日期之后购买的加密资产。这两个因素共同决定了您未来的对应收益池的大小。
2026年12月31日的祖父条款：哪些硬币留在哪个系统中
根据草案，新规则仅涵盖2026年12月31日之后购买的加密资产。在此之前购买的任何资产将继续保留在具有1年持有期的现行系统中，从而属于《所得税法》第23条的范围。这会产生许多投资者低估的情况：从2027年开始，两组硬币可能并排存在于您的投资组合中，受不同税收规则处理，其收益落入不同的抵扣容器。
分配的关键是个别单位的取得日期，而不是您开设账户的日期。任何人通过定期定额投资等方式购买，都会在跨年之际积累来自两个世界的批次。截止日期对新购买的影响在我们的“持有期和祖父条款”文章中有详细说明。
根据草案，2026年12月31日将现有持仓与新购买分开，从而形成两个计算世界
结转的瓶颈：当抵扣池缩小
这是真正的发现，比普遍使用的简略说法要温和得多。来自私人处置交易的已核定亏损结转不会在截止日期到期。它没有时间限制，并在出现匹配收益之前一直有效。草案改变的并不是结转的保质期，而是它可以抵扣的收益池。
该池子的缩小速度比乍看起来要慢。有三个来源：
- 现有持仓：在截止日期之前购买的硬币将保留在旧系统中。在1年窗口内的销售仍会产生根据《所得税法》第23条计算的收益，结转可对此进行抵扣。
- 其他经济资产：《所得税法》第23条涵盖的范围不仅限于加密资产。在1年窗口内出售实物黄金、收藏品或外币余额的收益属于同一容器。
- 房地产：在10年窗口内处置房地产的收益也属于《所得税法》第23条。
如果有人仅持有加密货币，仅在截止日期之后购买更多，并且在1年窗口之外不触动现有持仓，那么他们确实会有问题：几乎不会产生符合旧容器的收益，结转将闲置。这不是过期，而是闲置运行。
为何单纯为了获利而实现收益通常得不偿失
人们很容易从这个情境中得出建议：在2026年实现收益以用完结转。这种想法在算术上是可理解的，但在经济上是危险的。纯粹出于税务原因的销售改变了您在市场上的头寸，产生费用和点差，并使您面临必须以更高价格买回的风险。是否划算取决于您的个人税率、结转规模以及提供商的交易成本。费用方面可以提前检查，例如通过我们的“最佳加密货币交易所比较”。
追溯申请亏损核定：适用的截止日期
许多投资者从未申报2022年至2025年的亏损，因为本来就不需要缴税。因此，税务上不承认该结转。是否可以追溯核定取决于是否仍可对相关年度进行核定。《所得税法》第10d(4)款第4句将核定与所得税通知书的税基联系起来，而通知书是否仍可修改由《税法通则》管辖。
简单来说：只要某一年仍可以提交所得税申报表，或者通知书在程序上仍然开放，就可以考虑核定。一旦通知书生效且无法再修改，通常就被排除在外。这种分类取决于个案，特别是临时条款以及是否存在申报义务。这需要税务顾问处理，本文不能替代专业咨询。
证据方面有一点很重要：如果没有取得日期、取得成本和处置价格的坚实记录，使亏损变得可信将很困难。对于 worthless 或被下架的代币，还有一个进一步的问题，即通常在《所得税法》第23条下，没有处置事件就不会产生亏损。仅仅贬值并仍停留在钱包中的代币在税务上什么都不会产生。
借贷和质押：为何这些收入位于第三个容器
借贷和质押收入不是处置收益。根据现行法律，它通常被捕获为《所得税法》第22条第3款规定的“其他收入”，并按您的个人税率征税。2026年1月26日，科隆税务局裁定，比特币借贷收入不受固定预扣税约束，而是受往往更高的个人税率约束；因此分类尚未最终确定，对此类通知书的异议是我们“借贷税收”文章中探讨的话题。
对于您的亏损结转，后果如下：加密货币销售的亏损不会减少您的借贷收入。该收入属于不同的类别。如果法案草案以此形式成为法律，借贷和质押将来将移至投资收益中，使它们与未来从新购买中获得的处置收益一样，远离旧结转的适用范围。
需要用于自行计算的三个数值
在做出任何决定之前，您需要三个值，最好是记录的而非估算的：
- 已核定结转的规模：来自最近一次核定通知书，分为私人处置交易和资本资产两部分。
- 现有持仓的范围：即哪些单位是在2026年12月31日之前取得的，以及它们的未实现收益有多大。
- 实现收益的成本：在您的提供商处，意味着您将移动的金额的交易费和点差。
没有这三个数值，关于跨年前销售是否值得的任何陈述都是猜测。有了它们，它就变成了一个您可以或您的税务顾问在几分钟内列出的计算。
检查您的加密货币亏损结转：要点总结
找出通知书，检查是否有任何结转被核定。
确保私人处置交易的亏损和资本资产的亏损分别显示。如果您缺乏核对的基础，请先整理好记录；相关程序在我们的“加密货币税务工具和投资组合跟踪器比较”中列出。
按取得日期对持仓进行分类。只要草案未通过，就没有变化；如果做出决定，2026年12月31日将决定哪个单位属于哪个系统。定期定额投资者应特别仔细查看，因为每次执行都是一个独立的批次，具有其自身的取得日期；哪些提供商干净地记录执行，详见我们的“比特币定期定额投资比较”。
在每次实现之前权衡成本。费用和点差可能会吞噬税务优势，特别是在小额情况下；您可以在我们的“最佳加密货币交易所比较”中找到提供商的条款。一笔造成经济损失的税务驱动交易是一笔糟糕的交易。
冷静的总结：您的亏损结转不会耗尽。只有当您永远不再实现符合同一抽屉的收益时，它才会变得毫无价值。这种情况的发生与否，立法者的影响不如您未来几年的行为大。
(截至2026年9月16日。本文不构成投资建议。价格和费用结构会发生变化；购买前请与提供商核实条款。本文也不构成税务建议：立法提案会发生变化，因此请将个别税务问题交由税务顾问澄清。)
来源：gesetze-im-internet.de上发布的《所得税法》第23条和第10d条，检索于2026年9月16日。
