外资转向:从半导体巨头转投机器人及人工智能基建领域
近期,外资在国内股市的投资方向发生快速转变,正大幅减持半导体龙头股,转而将资金投向机器人及人工智能基础设施相关板块。
数据显示,从18日至22日期间,外国投资者在韩国综合股价指数市场净卖出总额达14.4477万亿韩元。其中,SK海力士净卖出5.3270万亿韩元,三星电子净卖出5.2587万亿韩元,仅这两只半导体代表股的净流出额就高达10.5857万亿韩元,占整体净卖出规模的73%。
自7日股指大幅上涨以来,外资已连续12个交易日持续净卖出,累计净卖出额达46.3383万亿韩元。在此期间,净卖出额前两位依然是SK海力士和三星电子,分别占19.5314万亿韩元和18.8688万亿韩元,合计占比高达82.9%。
大型股普遍遭减持 资金流向新成长领域
除半导体外,市值排名靠前的其他股票也普遍成为外资减持对象。过去一周,外资净卖出较多的个股还包括现代摩比斯、现代汽车、LG电子、三星电机等。分析指出,这显示出引领近期国内股市上涨的核心大型股普遍出现获利了结现象,属于典型的投资组合调整策略,即在股价显著上涨后降低持仓比例以锁定收益。
与此同时,外资资金正流向仍具备成长预期的其他领域。同期,外资在韩国综合股价指数市场净买入最多的个股是斗山机器人及三星SDI。在韩国科斯达克市场,外资过去一周净买入1.2926万亿韩元,其中帕杜、徐进系统、Ecopro等公司位列净买入前茅。斗山机器人和帕杜分别属于物理人工智能和人工智能数据中心等基础设施相关板块。三星SDI和徐进系统也被视为人工智能扩散背景下电力需求增长的受益者,属于能源存储系统相关企业。
中长期产业趋势驱动投资布局调整
这一买入动向反映了与人工智能产业扩张相关的中长期预期。据能源专业市场调研机构SNE Research预测,全球人形机器人市场规模预计到2040年将增长至3330万台。同时,随着人工智能数据中心投资增加,电力消耗量预计同步上升,用于补充供电的能源存储系统需求也将随之扩大。从外资角度看,这意味着在减持已大幅上涨的半导体股票的同时,可以将投资比重转向股价尚未充分反映的人工智能周边产业。
证券行业分析认为,此次减持更接近快速上涨后的仓位调整,而非对韩国半导体行业的全面看空。专家指出,在外国投资者的投资组合中,韩国半导体股因股价大幅上涨导致比重上升,可能引发了减持操作。此外,虽然半导体业绩改善的可能性依然存在,但资金正在流向股价相对涨幅较小的主题股。市场观察认为,6月初之前外资净卖出规模是否显著减少将成为重要转折点。这一资金流向可能仅是短期获利了结,但也可能成为外资资金正式向人工智能受益行业转移的信号。

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