BMO资本将英伟达（NVDA）评为半导体首选股，目标价340美元_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

BMO资本将英伟达（NVDA）评为半导体首选股，目标价340美元

2026-08-21 23:49:16

关键要点

分析师Harsh Kumar在BMO资本首次覆盖的半导体与量子计算公司名单中，将英伟达选为该公司的首选标的。Kumar强调，英伟达硬件与软件平台的全面整合是这一选择的主要驱动力。该研究机构认为，英伟达拥有一种"可防御的端到端软硬件护城河"，而当前市场估值似乎低估了这一优势。

该股目前远期市盈率为18倍，BMO认为这一估值具有吸引力，其财务模型预测英伟达2027财年营收增长84%，2028财年增长50%。BMO强调，英伟达即将推出的Vera Rubin NVL72平台预计将在今年下半年开始量产，这是一个重要的短期催化剂。客户需求依然强劲。BMO观察到，英伟达大部分制造产能已分配至未来12个月或更长时间。

英伟达过去十二个月的毛利率为74%，营收增长71%。该股目前市盈率为33.2倍。

华尔街分析师在业绩公布前保持乐观立场

BMO的研究报告为不断增多的积极分析师意见再添一笔。奥本海默维持"跑赢大盘"评级，目标价265美元，强调Blackwell Ultra和VR200平台的进展。Stifel给予"买入"评级，目标价282美元，预计英伟达将超出盈利预期并上调前瞻指引。TD Cowen同样维持"买入"评级，目标价275美元。

英伟达即将公布第二季度财务业绩，这将是验证这些乐观华尔街预测的关键时刻。

BMO将积极展望扩展至博通、AMD与美满电子

BMO将其积极看法扩展至整个半导体领域。博通获得"跑赢大盘"评级，目标价455美元，BMO将其视为仅次于英伟达的第二大人工智能基础设施提供商，依托定制ASIC解决方案和网络技术。AMD获得"跑赢大盘"评级，目标价550美元。BMO指出，AMD的Helios机架架构已获得OpenAI、Meta和Anthropic三家锚定客户。美满电子获得"跑赢大盘"评级，目标价250美元。先科电子同样获得"跑赢大盘"评级，目标价155美元。

在模拟半导体类别中，BMO授予亚德诺半导体、英频杰和微芯科技"跑赢大盘"评级，目标价分别为430美元、220美元和95美元。该公司表示，模拟芯片制造商正在从疫情后的调整中复苏，并指出PMI指标走强、渠道库存正常化以及订单积压增加。D-Wave在量子计算领域获得"跑赢大盘"评级，目标价35美元。

InvestingPro分析目前认为，根据其公允价值方法，英伟达交易价格低于内在价值，位列该平台最具吸引力估值股票之一。穆迪给予英伟达Aa1评级，展望积极；标普维持AA发行人信用评级。这两项评级均在英伟达承诺投入1050亿美元在俄亥俄州派克县建设人工智能数据中心设施后得到重申。