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2026年8月26日，美国退休保障研究所发布的一项研究，重新点燃了加密货币社区内部的争论。
这项由格林沃德研究公司于2025年10月24日至11月15日期间开展的调查，访问了1203名25岁及以上的美国人。结果如何？77%的美国人认为，将加密货币作为公司退休计划中的一项投资具有风险。其中46%的人甚至认为风险极高。这还不算完！调查还显示，53%的受访者不希望雇主在401(k)计划中提供加密货币作为投资选项。
简要概述
77%的美国人认为加密货币对其退休储蓄构成风险。其中，46%的人认为风险极高。53%的人拒绝雇主提供的加密货币选项。华盛顿方面则为其进入401(k)计划提供便利，但并未强制要求。
2026年，关于401(k)计划中加密货币的争论进一步升温
美国退休保障研究所公布的数据凸显了两个显著事实：46%的受访美国人认为，在退休储蓄计划中包含加密资产（尤其是比特币）“风险极高”；31%的人认为“有一定风险”。总体来看，77%的受访美国人因此将加密货币与职业退休储蓄中的风险联系起来。相反，10%的人认为这种选择风险较低，2%的人认为完全没有风险。由于研究所进行的四舍五入，总比例可能存在差异，其余10%的受访者表示对此不了解。
（美国人对退休计划中加密货币的看法。来源：美国退休保障研究所）
然而，美国退休保障研究所强调了一个重要观点：对风险的感知并不自动等同于拒绝。调查显示，53%的参与者反对其雇主提供加密货币选项。其中，33%的人强烈反对。相反，26%的人支持这一选项，21%的人未发表意见。
为何77%的美国人认为加密货币有风险？
根据美国退休保障研究所发布的研究结果，感知风险（77%）与明确反对（53%）之间24个百分点的差距尤为显著。这确实表明，一些美国人可能接受加密货币选项的存在。他们认为这有风险，但不一定会自己使用。造成这种犹豫的主要原因是对数字资产了解有限。据美国退休保障研究所称，47%的受访者听说过加密货币，但并不真正了解。4%的人从未听说过。在此之前，只有9%的人报告已经持有此类投资，15%的人表示非常熟悉加密货币领域。
美国退休保障研究所执行主任丹·杜南也将这种谨慎态度与家庭已承受的压力联系起来。他在8月26日表示：“美国人告诉我们，随着他们在日常生活负担能力方面挣扎，实现退休保障正变得越来越困难。住房、医疗、债务和其他开支与退休储蓄的需求相互竞争。与此同时，随着退休格局日益复杂，美国人还面临着关于人工智能和加密货币的新问题。”
这还不算完！这种对加密资产的不信任是更广泛财务担忧的一部分。报告指出，80%的美国人认为存在国家性退休危机，而2020年这一比例为67%。61%的人甚至担心退休后无法实现财务安全。另一个重要细节：73%的受访者担忧通胀，62%的受访者担忧市场波动。
尽管53%的人反对，华盛顿仍加速推进401(k)计划中的加密货币
2025年5月28日，美国劳工部撤销了一项2022年的建议，该建议曾敦促401(k)计划管理者在增加加密货币选项前“极度谨慎”。随后，政府恢复了在资产类别之间保持中立的态度，但并未强制要求纳入。2025年8月7日，唐纳德·特朗普签署第14330号行政令，以扩大固定缴款计划对另类资产的准入。接着，劳工部于2026年3月31日发布了一项规则草案，基于选择方法创建了一个法律保护机制。管理者应评估六项标准：业绩、费用、流动性、估值、基准指数和复杂性。在美国退休保障研究所报告发布之日，该文本仍是一项提案。它并未强制要求在401(k)计划中加入加密货币。
（特朗普总统关于扩大401(k)计划中另类资产准入的行政令。来源：《联邦公报》）
短期内，监管放松因此既不能保证数字资产被采纳，也不能保证资金大量涌入。美国退休保障研究所的调查也显示，决定性的战役将集中在信任、信息和风险管理上。无论如何，这项研究引发了关于加密货币在美国金融架构中地位的疑问。如果加密监管在白宫的推动下继续放松，那么不断增长的机构供应与储蓄者持续的怀疑态度之间的差距，可能在未来几年成为美国的主要经济和政治辩论之一。
