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券商高管利用未公开信息非法获利数十亿韩元……金融监管机构启动严厉制裁

2026-05-21 02:42:32
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证券高管利用内幕信息不当获利 金融当局采取检举与罚款措施

因负责公开收购业务的证券公司高管等利用职务获取的未公开信息谋取不正当利益的行为被揭露,金融当局已对破坏资本市场信任的不公平交易启动检举和罚款程序。

金融委员会证券期货委员会在20日举行的第10次定期会议上宣布,已将主导公开收购等关联业务的NH投资证券高管及其配偶、熟人等8人,以涉嫌违反《资本市场与金融投资业法》中禁止利用未公开重要信息的规定为由,向检方举报。同时,对从上述人员获取信息并用于交易的另外8人,以涉嫌扰乱市场秩序为由,决定处以法定最高额度的罚款。

利用公开收购信息谋取数十亿韩元利益

据当局调查,上述人员涉嫌在2023年5月至2025年9月期间,通过业务过程提前掌握与公开收购相关的非公开信息后,购入15家上市公司股票,待信息正式公开后全部抛售,从而获取数十亿韩元规模的利润。公开收购是指为取得特定企业的经营权或股份,向不特定多数股东公开发出以一定价格收购股票的提议程序。由于收购价通常高于市场价格,相关信息一旦披露,股价往往大幅波动,因此收购前的信息被列为典型的未公开重要信息。

信息传递链扩大事件影响

此次事件不仅涉及个人违规,更形成了多层级的信息传递网络,影响较为严重。调查显示,从最初掌握信息的高管处获得内容的人员,早于普通投资者以相对低价购入股票,待公开收购公告发布股价上涨后转卖套利。金融当局决定对二级信息接收者处以不当得利1.5倍的罚款,对三级接收者处以1.25倍罚款。此举明确表明,不仅直接利用内幕信息的行为违法,传递并利用该信息进行交易同样严重破坏市场秩序。

借名账户隐蔽手法被识破

当局指出,本案中动用了借名账户的隐蔽手段。证券公司高管使用了配偶及熟人名义的账户,其配偶亦使用了其他熟人账户。金融委员会通过资金追踪和扣押搜查,确认了多个证券账户的实际归属关系与共谋结构。本案由股价操纵根除联合应对组负责,列为第2号案件,该联合组于2025年10月对NH投资证券总部等地进行了集中搜查,从而揭露相关嫌疑。

后续措施与市场影响

金融当局表示将继续配合对8名涉嫌利用未公开重要信息人员的调查,并将根据调查结果采取后续措施,包括处以相当于不当得利2倍的罚款等。资本市场的核心在于信息获取的公平性,若金融机构内部人员如此私自利用职务所知信息,必然动摇普通投资者的信任。此次事件预计将推动后续加强对公开收购及企业并购相关业务的内部控制检查、强化从业人员账户管理,并扩大对不公平交易的监控范围。

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