核心亮点
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核心亮点
机构资金涌入CRWV
31亿美元融资安排与平台创新
核心要点
德意志银行维持对CoreWeave($CRWV)的“买入”评级,目标价135美元,该股当前交易价格接近105.49美元。
包括Vanguard、PNC Financial和Invesco在内的主要机构投资者大幅增持了CRWV股份。
公司为数据中心扩张获得了开创性的31亿美元人工智能基础设施融资安排。
分析师共识显示为“温和买入”,33位华尔街分析师的普遍目标价为129.63美元。
公司内部人士在90天内减持了价值超过28亿美元的股票,主要是为了履行与股权激励相关的税务义务。
CoreWeave ($CRWV)正吸引大量机构资金和积极的分析师评论,该公司正积极扩张其以AI为重点的云基础设施布局。周二开盘价为105.49美元,虽显著低于52周高点187.00美元,但仍远高于年度低点63.80美元。
德意志银行维持其“买入”建议并保持135美元的目标价不变,指出强劲的AI基础设施需求是推动CoreWeave等专业云基础设施提供商收入扩张和积压订单增长的关键催化剂。
该投行承认整个行业的盈利指标面临阻力。CoreWeave的毛利率为69%,但由于将大量资本投入平台扩张,公司在过去十二个月中报告了每股3.15美元的亏损。德意志银行指出,华尔街一直难以在更广泛的云计算领域对以AI为中心的业务进行恰当估值,不过它强调,CoreWeave的长期合同条款能带来有吸引力的回报,同时降低了其多年期合同的风险。
华尔街共识预计,尽管尚未盈利,但公司今年收入将实现增长。本财年平均每股收益预期为-4.58美元。
机构资金涌入CRWV
机构对CoreWeave的持股激增现象显著。PNC金融服务公司在第四季度将其持股增加了248.9%,额外购买了38,205股,达到53,556股,价值约384万美元。
Vanguard的投入更为可观,将其头寸增加了275.6%,达到约2800万股,价值近20亿美元。Proficio Capital Partners和Invesco在第三季度同样建立了重要头寸。
该股被纳入罗素3000指数,预计将引发追踪该基准指数的被动投资工具的进一步买入。
31亿美元融资安排与平台创新
CoreWeave完成了一笔31亿美元的高性能计算基础设施融资安排,该交易被描述为首个公开发行、由HPC基础设施支持的银团信贷安排。该结构获得了穆迪Ba2和惠誉BB+的信用评级。
公司推出了CoreWeave Sandboxes,这是一项新服务,为AI研究人员执行计算工作负载提供受保护的环境。该解决方案可通过CoreWeave Kubernetes服务以及通过Weights & Biases的无服务器替代方案进行访问。
CoreWeave在Moonshot AI的Kimi K2.6模型的推理性能基准测试中取得了最佳成绩,达到每秒205个令牌。
在分析师覆盖方面,富国银行将其目标价从135美元上调至155美元,同时维持“超配”评级。Jefferies将其目标价从120美元上调至160美元,继续给出“买入”建议。Citizens JMP维持180美元的目标价。麦格理最近将其评级上调至“跑赢大盘”。
看空声音依然存在。Bernstein SocGen维持“跑输大盘”评级,仅将其目标价上调至67美元,并对Blackstone与Alphabet计划中的AI云合作可能带来的竞争威胁表示担忧。
在追踪该股的33位华尔街分析师中,19位建议“买入”,12位建议“持有”,2位建议“卖出”。普遍目标价为129.63美元。
内部人士的抛售活动相当可观,在过去90天内出售了价值超过28亿美元的股票,不过监管文件显示,这些交易是在预先设定的、旨在满足股权激励归属时预扣税要求的10b5-1规则交易计划下进行的。
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