Swift 于 2026 年 7 月 9 日宣布,其基于区块链的记账本已准备就绪,可供初步使用,来自六大洲的 17 家银行将试点使用代币化存款进行实时跨境支付。
代币化存款是记录在共享记账本上的银行发行货币的数字表示形式。与通常由非银行实体发行并依靠储备金支持的稳定币不同,代币化存款仍然是发行银行的直接负债,受现有银行监管和存款保险框架约束。
该试点的首个实时用例允许参与银行全天候为客户转移这些代币化存款,但最终结算仍通过现有支付系统处理。这是一个试点,并非商业推广;二者区别在于,能否投入实际应用将取决于该测试阶段的结果。
在多银行环境中,区块链记账本之所以重要,是因为它提供了一份所有参与者都可参考的共享、防篡改记录,而无需仅依赖双边消息传递。对于跨境支付而言,多个中介机构和时区会造成摩擦,而共享记账本可以减少对账延迟。
六大洲 17 家银行为何意义重大
Swift 表示,已有来自六大洲的 17 家银行参与该试点。这一地理覆盖范围使其与单一区域的区块链实验区分开来,并表明机构对代币化支付基础设施的协调兴趣。
Swift 作为银行间消息传递的骨干,连接着全球超过 11,000 家机构,这一地位使该试点具有独立区块链项目所缺乏的分量。当 Swift 测试基础设施时,参与银行已经嵌入到最终将大规模承载该技术的网络中。
尽管如此,参与试点并不能保证实际应用。银行可能会根据成本、监管动态或技术结果退出。该试点是兴趣的信号,而非部署的承诺。
Swift 首席创新官 Thierry Chilosi 将这一努力描述为连接传统金融与数字金融的桥梁。
"我们正在将既有金融体系的信任与稳定延伸至数字货币的前沿。" —— Thierry Chilosi,Swift
从概念到试点就绪仅用 9 个月
Swift 表示,在 2025 年 9 月宣布该项目后,它根据金融机构的反馈,在 9 个月内设计并构建了该记账本。在早期阶段,超过 30 家金融机构参与了记账本的设计,Swift 与 Consensys 合作开发了概念原型。
Swift 还指出,其现有网络上 75% 的支付在 10 分钟内到达收款银行,通常在几秒内完成。代币化存款记账本旨在通过实现 24/7 可用性来补充这一速度,从而消除对某些通道仍受影响的银行营业时间窗口的依赖。
这一举措反映了传统金融机构将区块链技术整合到实时支付基础设施中的更广泛推动力。Swift 的方法与开放稳定币网络不同,它将交易保持在受监管、银行控制的环境中。
代币化存款如何与稳定币及央行数字货币共存
代币化存款在数字货币领域占据独特的位置。央行数字货币由央行发行,代表主权货币。稳定币(如 Circle 的 USDC)是与法定货币挂钩的私人发行代币。代币化存款介于两者之间:它们是商业银行货币,在共享记账本上数字化,但仍由发行银行的资产负债表支持。
Swift 的试点将代币化存款定位为与现有银行合规、信用风险和结算框架最兼容的数字货币形式。这种定位避免了稳定币在多个司法管辖区仍面临的监管不确定性,而监管机构正在积极审查数字资产监管。
要使试点推进到实际应用阶段,仍存在若干挑战。新记账本与现有支付轨道的互操作性必须在大规模下证明可靠。大多数司法管辖区关于代币化存款的监管框架仍在制定中。银行还需要评估,在共享记账本上运行的运营成本是否足以证明其相对于现有代理银行模式的效率提升是合理的。
接下来需要关注的里程碑是试点银行之间的首笔实时交易以及参与者名单的扩展。该试点能否带来更广泛的采用,将取决于与 Swift 现有基础设施相比,在结算速度、成本或可用性方面是否有可衡量的改善。

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