Chainalysis 成功规避15 Celsius的索赔，但33亿美元审计案……_新闻

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Chainalysis 成功规避15 Celsius的索赔，但33亿美元审计案……

2026-10-02 00:26:19

Chainalysis 部分胜诉：关于 Celsius “审计”指控的核心诉讼得以继续

区块链分析公司 Chainalysis 在大多数针对其的诉讼中取得了胜利，但美国联邦法官允许一项核心指控继续推进。该指控声称，Chainalysis 协助 Celsius Network 的内部人员推广了一项具有误导性的 33 亿美元资产“审计”报告。

9月29日，美国地区法官 Margaret Garnett 作出裁决，认为投诉书充分指控了 Chainalysis 知晓 2020年12月 Celsius 新闻稿中的声明是虚假或具有误导性的，并提供了实质性协助以传播这些声明。这一认定足以使“协助违反信托责任”（aiding-and-abetting breach of fiduciary duty）的索赔在驳回动议阶段幸存下来。需要强调的是，该决定并未确立 Chainalysis 存在不当行为。其余12项索赔已被永久驳回，另有三项消费者保护索赔被无偏见地驳回，原告方有可能在10月20日之前对其进行修改。

为何 33 亿美元的“审计”指控能够幸存？

剩余的争议焦点在于 Celsius 如何公开呈现其与 Chainalysis Reactor（一款区块链调查和分析产品）合作完成的工作。根据法院总结的指控内容，Celsius 高管 Timothy Cradle 最初于 2020 年 11 月使用 Reactor 计算约 11.8 亿美元的资产管理规模。随后，Celsius 内部人士改变了计算方法，包括对 CEL 代币持仓的处理方式，最终得出了约 33 亿美元的数字。

2020 年 12 月 9 日，Celsius 发布新闻稿，宣布进行了一次“审计”，确认资产恰好为 3,318,368,196.40 美元。该新闻稿将这项工作描述为公司首次第三方验证，并称该数字基于自 2018 年 Celsius 成立以来发生的交易、存款和取款记录。诉讼管理员指控称，Chainalysis 帮助起草、编辑和批准了该公告，且在明知底层工作不构成审计或独立验证的情况下仍予以配合。投诉还指控 Chainalysis 批准重复使用“审计”一词。Garnett 法官认为，在初步阶段，这些指控足以证明 Chainalysis 具备知情并提供实质性协助的事实。

投资者启示

虽然幸存下来的索赔范围比原始诉讼更窄，但它瞄准了最关键的问题：即第三方分析提供商是否故意帮助投资者产生了关于独立财务验证的不准确印象。

为何其他 15 项索赔被驳回？

Chainalysis 成功消除了案件中的绝大多数指控。其中 12 项索赔被永久驳回，这意味着诉讼管理员不能简单地修改并在本次诉讼中重新主张这些指控。这些计数涉及多个州的消费者保护和欺骗性做法法律，并遇到了诉讼时效、转让限制以及各州法律适用范围等问题。

另外三项索赔因投诉未充分识别遭受所谓损害的相关消费者及其有效转让的索赔而被无偏见地驳回。原告必须在 10 月 20 日之前选择修改这些指控或通知法院不再追索。Chainalysis 还辩称，幸存的信托责任索赔应受到“共同过错”（in pari delicto）原则的阻碍，该原则可防止参与不当行为的实体获得赔偿。Garnett 法官未在 pleading 阶段解决这一辩护理由，因为投诉 alleges 称 Celsius 内部人员完全是为了自身利益而行动。

投资者启示

通过永久消除 12 项索赔，Chainalysis 大幅降低了其诉讼风险。目前剩余的案件在很大程度上取决于能否证明 Chainalysis 对 Celsius 方法的了解程度以及其在 2020 年披露过程中的参与程度。

为何 2020 年的新闻稿对 Celsius 债权人仍然重要？

这场诉讼是 Celsius 破产后更广泛的价值追回努力的一部分。Celsius 于当年 6 月冻结提款，并于 7 月申请第 11 章破产保护，导致数十亿美元的客户资产无法访问。此后，债权人的回收资金来自加密货币分配、诉讼以及与前交易对手的和解。此前报道显示，Tether 同意向 Celsius 破产财团支付 2.995 亿美元，以解决涉及比特币抵押品的纠纷。Celsius 债权人还收到了几次破产分配，三轮分配使累计回收率达到合格索赔的 64.9%。

自 2020 年公告以来，围绕 Celsius 的大背景也发生了巨大变化。前 CEO Alex Mashinsky 因认罪欺诈罪被判入狱，而商品期货交易委员会（CFTC）今年获得了针对他的永久交易和注册禁令。

Chainalysis 的未来走向如何？

除非双方达成和解或出现其他程序性发展终止此案，否则这项幸存的索赔可以进入诉讼的后续阶段。作为 Celsius 复杂资产回收经理和诉讼管理员的 BRIC（区块链恢复投资联盟），也必须决定在 10 月 20 日之前是否尝试恢复那三项被无偏见驳回的索赔。核心的证据问题可能将集中在 2020 年发布背后的沟通内容、用于计算 33 亿美元数字的方法论，以及 Chainalysis 对其工作如何被公众定性所形成的理解上。