DeFi借贷平台Aave就KelpHack潜在坏债规模提出两种情景分析
根据Aave的风险管理服务商LlamaRisk分析,受KelpHack事件影响,Aave可能产生的坏债规模在两种不同情景下,可能达到1亿美元至2亿美元区间。具体损失规模将取决于风险如何分摊。
事件背景与风险模型分析
本次事件始于黑客从LayerZero桥接协议中盗取约11.65万枚rsETH,随后将其作为抵押品存入AaveV3借出wETH。被盗资产价值约2.93亿美元。LlamaRisk针对此次事件对Aave生态的潜在冲击进行了建模分析。
第一种情景是将损失分摊至以太坊主网及Layer2的全体rsETH持有者。在此情况下,预计Aave内部将留下约1.237亿美元的坏债,且rsETH相对ETH可能出现最高15%的脱锚。虽然wETH在绝对金额上可能吸收部分损失,但考虑到其储备规模,整体影响仍较为有限。
Aave的“保护伞”安全模型被认为有助于抵御wETH的潜在损失。目前已有约1.8922万枚aWETH处于取消质押等待状态,价值约4370万美元,可作为应对风险的缓冲资源。
第二种情景与行业警示
第二种情景则是将损失转移至Arbitrum、Mantle等以太坊Layer2网络。此种情况下,坏债规模可能进一步扩大至约2.301亿美元。LlamaRisk指出,Aave金库中约有1.81亿美元资金可用于填补部分缺口。
此次事件再次凸显了DeFi生态中,单一桥接协议遭黑客攻击可能引发连锁流动性紧缩和大规模资金外逃。据统计,在KelpHack发生后,已有近100亿美元资金从Aave平台流出。
KelpHack事件进展与行业反思
KelpHack披露了更多事件细节,其连接LayerZero桥接的两个节点遭到入侵,另一节点受到DDoS攻击。攻击者通过伪造看似正常的传输信息获取系统授权,最终铸造了11.65万枚rsETH。
KelpHack已暂停以太坊及相关Layer2上的所有合约,并将攻击者钱包列入黑名单。该措施成功阻止了额外4万枚rsETH被盗,避免了约9500万美元的进一步损失。
目前KelpHack正与Aave、LayerZero等多方协商服务恢复及损失处理方案。此事件也反映了DeFi快速发展的背后,“互联性风险”如何迅速引发市场动荡,为行业敲响了警钟。

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