Circle第二季度利润超预期,但收入不及预期
Circle Internet Group(纽交所代码:CRCL)周三早盘股价下跌近4%,此前该公司第二季度利润高于华尔街预期,但收入低于预期。
本季度稳定币需求也有所上升,原因是中东地区新一轮冲突加剧了加密货币市场的波动。交易员减少了对高风险代币的敞口,并将更多资金投入到与美元挂钩的资产中。
Circle报告称,截至6月的三个月,其销售额和储备收益合计为7.01亿美元,同比增长7%。持续经营业务利润为4800万美元,而去年同期处于亏损期。
USDC使用量增长,但较低利息收益限制了储备收益
截至6月底,流通中的USDC数量为733亿美元,同比增长19%。本季度平均流通量为765亿美元,增长25%。
公共区块链上的活动增长更快。USDC本季度链上转账处理金额达14.8万亿美元,同比增长151%。
Circle从支持USDC的资产中获得了6.68亿美元收益,同比增长5%。增长源于更多代币被使用,但较低的利息收益限制了增幅。储备平均收益率下降66个基点至3.5%。
订阅、服务及其他产品收入达3400万美元,增长41%。扣除分销费用后的收入为2.89亿美元,增长15%。相关利润率上升302个基点至41%。
调整后EBITDA利润率为50%,下降329个基点。持续经营业务利润相当于总收入和储备收益的7%。
Circle在分销、交易及其他相关成本上支出4.12亿美元,该数字增长1%,主要原因是向分销合作伙伴的付款增加。
标准运营费用下降56%至2.54亿美元,因去年同期的IPO薪酬费用不再计入比较。调整后成本仍增长23%至1.46亿美元,Circle在工程、新基础设施、人工智能系统及即将推出的产品上投入更多资金。
截至季度末,Circle在其自有平台上直接持有124亿美元USDC,是去年同期的两倍多。存放在该平台的USDC平均每日占流通总量的19.5%,增加1204个基点。
用户本季度创建了价值830亿美元的新USDC,增长97%。同时,他们赎回价值870亿美元的USDC,增长113%。
截至6月,USDC在大型、公开审计的美元支持稳定币市场中占有27%的份额,同比下降66个基点。
持有超过10美元USDC的活跃链上钱包数量增长24%至700万个。
Circle的支付网络也增加了更多机构流量。基于季度最后30天数据,Circle支付网络年化交易量达到147亿美元,较上一季度增长76%。注册机构数量增长29%至175家金融机构。
Circle在Arc向公众开放前集结银行与支付公司
Circle计划于9月16日向公众开放Arc区块链。已有超过100家公司和开发团队在该网络上进行合作。
Arc将包括私密交易功能、可编程金融工具、自主软件支持,以及发行传统资产代币化版本的系统。
Circle在财报发布期间公布了其首批外部验证者名单,包括BlackRock、Galaxy Digital、Global Payments、Intercontinental Exchange、Mastercard、SBI Holdings、Standard Chartered、Sumitomo Corporation和Visa。
DTCC和MoneyGram也将协助验证Arc。在此设置下,使用该区块链的金融机构将参与保护和运营该网络。
BlackRock、BNY Mellon、DTCC和Standard Chartered正在研究可能的Arc连接方案,其项目涵盖代币化证券、加密托管、稳定币访问、外汇交易和回购协议。
BlackRock计划在Arc上发行其BUIDL机构流动性基金。DTCC拟允许企业创建通过存管信托公司持有的资产的区块链版本。
BNY Mellon已将直接创建和赎回USDC的功能添加到其数字资产托管服务中。该银行目前已持有支持该稳定币的大部分资产。
Standard Chartered推出了一种银行运行系统,允许机构客户将传统货币兑换为USDC,并从同一账户安排中赎回代币。
Circle维持其对USDC流通量的长期预测,即40%的年复合增长率。它将2026年其他收入预测从1.5亿至1.7亿美元上调至3.1亿至3.3亿美元。
该公司还将分销成本后的预期利润率从38%至40%上调至41.7%至43.7%。其全年调整后运营支出目标维持在5.7亿至5.85亿美元。

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