资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
TLDR
Cloudflare计划发行21.75亿美元的可转换票据，NET股价回升至303.25美元，公司可能通过此交易筹集高达25亿美元的资金，并采取封顶看涨期权交易以减少稀释。
Cloudflare计划发行21.75亿美元可转换票据
Cloudflare计划向合格机构买家出售21.75亿美元的可转换优先票据。该公司将根据《证券法》第144A条进行此次私募发行，并预计授予购买者额外购买3.25亿美元票据的选择权。若该选择权被完全行使，发行总额将增至25亿美元。这些票据将作为优先无担保债务，每半年支付一次利息。Cloudflare将在定价时确定利率、转换率及其他最终条款。票据将于2031年8月15日到期，除非在此之前发生转换、赎回或回购。Cloudflare可选择以现金、A类普通股或两者结合的方式结算转换，这一结构为公司管理未来现金流和股票发行提供了灵活性。
封顶看涨期权交易旨在应对潜在稀释
Cloudflare预计将与银行及其他金融对手方进行封顶看涨期权交易。这些交易将涵盖票据对应的股份，并遵循常规的反稀释调整条款。该协议旨在减少潜在的股份稀释或超出转换本金的现金支付。Cloudflare预计初始封顶价格将至少溢价150%，该溢价将参考Cloudflare在纽交所定价日的最后 reported 股价。Cloudflare将使用部分净收益来支付封顶看涨期权的交易成本。对手方在建立初始对冲时可能购买Cloudflare股票或使用衍生品，此类交易可能影响NET在票据定价期间的市场价格。后续的对冲调整也可能在到期前或转换、赎回活动后影响股价。
Cloudflare阐述剩余资金用途
Cloudflare计划在支付封顶看涨期权成本后，将剩余资金用于一般公司用途，包括营运资金、资本支出、债务偿还、收购及战略交易。公司未明确具体的收购目标或分配具体金额。Cloudflare仅向合理认定为合格机构买家的对象发售票据，并将使用私募发行备忘录而非注册公开发行。公司尚未根据《证券法》注册票据或潜在的转换股份。此次发行仍需视市场条件及其他因素而定，在交易完成前仍存在不确定性。对冲调整可能在到期前及与票据转换相关的期间内持续进行，这些交易可能影响股价及票据持有人通过未来转换获得的价值。
