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CFTC开放股权永续合约交易,数小时后遭起诉

2026-11-05 02:32:57
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CFTC批准个股永续合约交易,随即遭诉讼挑战

在美国商品期货交易委员会(CFTC)作出决定后,与单只美国股票挂钩的永续合约现在可以在该机构注册的交易所进行交易。然而,由芝加哥期权交易所(Cboe)和Citadel Securities支持的一个团体已针对该决定提起法律诉讼,声称CFTC无权作出此项批准。

CFTC放行股权永续合约

CFTC主席Michael Selig在11月3日的声明中确认,委员会依据《第40.3条规则》批准了单只权益证券的永续合约(即“股权永续合约”)。根据2000年《商品期货现代化法案》,这些产品被归类为证券期货产品,因此受《商品交易法》和联邦证券法的管辖。

Selig表示,此举将使美国交易者能够接触到在海外市场上流行的产品,而无需依赖离岸交易平台。他将永续合约描述为风险管理和价格发现的工具,但也强调必须建立适当的 safeguards(保障措施)来规范其运作。

根据声明,希望上市单只股票永续合约的交易所还必须向美国证券交易委员会(SEC)提交通知以进行证券期货交易,这意味着监管权将归属于这两个机构。Selig将此决定与今年早些时候CFTC和SEC签署的谅解备忘录联系起来,旨在改善两者的协调机制。

Selig在声明中指出:“今年早些时候,CFTC通过批准首家受监管交易所上市首个真正的比特币永续合约,在此方面采取了历史性行动。”“今天的公告在此基础上进一步扩展了永续合约工具在美国的应用范围,从数字商品延伸至传统证券。”

行业联盟提起诉讼

CFTC发布声明后不久,一个自称“资本市场联盟”的组织提起了诉讼,辩称该金融监管机构违反了国会通过的法律,并“邀请了一个平行合成市场出现在美股领域”,该组织声称这一市场将在其认为属于SEC专属管辖权之外扩张。

据路透社报道,CFTC发言人称此案是对该机构监管市场的“令人担忧”的干扰。他们补充道,美国市场应由法律而非旨在“阻碍创新”的诉讼运动来治理。

此类事件并非首次发生。回顾今年6月,CME集团曾宣布起诉CFTC,理由正是Selig在其声明中提及的比特币永续合约获批一事。当时,CME首席执行官Terrence Duffy表示,永续合约应根据《多德-弗兰克法案》被归类为互换合约而非期货合约,且提供商必须通过芝加哥商业交易所,因为后者持有唯一的基准许可权。

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