tZERO将以3.5亿美元SPAC交易方式与FG Imperii合并上市_新闻

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tZERO将以3.5亿美元SPAC交易方式与FG Imperii合并上市

2026-11-03 05:21:55

关键事实

tZERO 同意通过与 FG Imperii Acquisition Corp.（一家特殊目的收购公司）合并的方式上市，交易前股权估值为 3.5 亿美元，其中包括高达 2500 万美元与特定里程碑挂钩的对赌条款。

合并后的公司预计将在纽约证券交易所美国区（NYSE American）以代码 TZRO 进行交易，预计交易将于 2027 年初完成。

在扣除交易费用及考虑 FG Imperii 公众股东赎回情况之前，合并后的公司可能从 FG Imperii 信托账户中获得约 2.31 亿美元的资金。

代币化基础设施公司 tZERO 宣布，将通过与特殊目的收购公司 FG Imperii Acquisition Corp. 合并实现上市，该交易赋予其 3.5 亿美元的投前股权估值。两家公司于周一向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中表示，合并后的公司预计将在 NYSE American 挂牌，股票代码为 TZRO，现有 tZERO 股东预计将其所有股权转换为合并后公司的股份。

tZERO 首席执行官 Alan Konevsky 在提交给 SEC 的公告中表示：“我们一直讨论 tZERO 进化的下一阶段需要更独立的业务布局。这笔交易实现了这一目标，解锁了增长路径，并增强了我们扩展市场基础设施的能力，以满足日益代币化的金融体系的需求。”

来源：SEC

tZERO SPAC 交易条款

根据 SPAC 交易协议，3.5 亿美元的投前股权估值包括最高 2500 万美元，这部分金额将在达到指定里程碑时兑现。合并后的公司可能获得 FG Imperii 信托账户中持有的约 2.31 亿美元资金，具体金额取决于 SPAC 公众股东的赎回情况以及扣除交易费用。

tZERO 还同意与 FG Merchant Partners（FG Imperii 共同牵头方 Fundamental Global 的关联公司）签署一份涵盖多达 250 万股股票的远期购买安排，前提是达成最终法律文件。此外，FG Imperii 的一家关联公司也参与了 tZERO 此前宣布的融资轮次。

在全面稀释基础上持有 tZERO 约 62% 资本的股东已签署支持协议。Neighborhood Intelligence（前身为 Bed Bath & Beyond，通过直接和间接持股持有 tZERO 约 38% 的股份）表示，它已签署支持协议，将投票支持该交易。

tZERO 的业务范围

tZERO 自 2014 年起致力于区块链和受监管证券市场的合作，通过受监管的子公司提供代币化资产（包括代币化证券）的发行、交易、结算和托管基础设施服务，且需获得相关监管授权。这些服务包括经 SEC 注册、FINRA 成员资格的经纪商-交易商基础设施、替代交易系统（ATS）和过户代理服务等；在衍生品方面，包括经 CFTC 注册的介绍经纪商和衍生品清算组织，目前正申请成为指定合约市场（DCM）。

预计交易将于 2027 年初完成，但需满足股东批准、监管审批、S-4 注册声明生效以及 NYSE American 批准上市等条件。由 Konevsky 领导的 tZERO 现有管理层预计将继续领导合并后的公司。

其他加密货币公司也采取了类似的路径。FDUSD 发行商 First Digital 在 10 月同意了一项价值 2.5 亿美元的纳斯达克 SPAC 交易。CoinMarketCap 在 7 月的报道中指出，代币化公司 Securitize 自其 SPAC 上市以来股价已下跌约 40%。

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