希腊投票通过10%加密货币收益税及15%质押和DeFi收入附加税_新闻

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希腊投票通过10%加密货币收益税及15%质押和DeFi收入附加税

2026-11-07 00:53:11

希腊通过加密货币税收框架：10%资本利得税与DeFi收益纳入利息税制

2026年11月5日，希腊议会通过了一项涵盖加密货币税收的法案。该法案规定，代币转让产生的资本利得税率为10%，并将质押、借贷及去中心化金融（DeFi）收益纳入15%的利息收入税制。该法案作为包含贷款服务、会计改革及多项欧盟指令在内的390条综合法案的一部分获得通过，其中关于加密货币的规定位于第42至57条。

相较于 headline rate（名义税率），具体的执行机制更为关键。仅针对2027年1月1日或之后进行的转让所产生的收益征税。在此日期之前持有并出售的加密货币，可在法律于《政府公报》公布后开启的12个月窗口期内自愿申报。若在规定期限内缴纳税款，则无需缴纳滞纳金或利息。年度净收益的前500欧元免税；超过部分按10%征税；超过500欧元的损失可向前结转五年，但仅能用于抵扣未来的加密货币收益。

法案核心条款解析

第48条：在《所得税法》中插入新的第42B条。对“任何因转让加密资产（包括任何形式的交易代币）而产生的收益收入”征税。该条款将加密资产定义为“使用分布式账本技术或类似技术进行电子传输和存储的价值或权利的数字表示”。这一定义非常广泛，足以覆盖从未在希腊交易所交易的代币。其核心逻辑在于：税收附着于居民身份，而非交易场所。

第50条：修正了税率条款，将加密货币资本利得的税率定为10%，低于适用于其他资本转让的15%税率。法案原文指出：“根据第42B条获得的资本转让收益收入，按百分之十（10%）的税率征税。”

第42B(2)条：定义了被视为“转让”的行为类别，包括三种情况：加密资产兑换为货币金额；处置加密资产以获取商品或服务（以及“一般意义上为对价而处置加密资产的任何行为”）；以及将加密资产投入以增加公司股本或股份资本。值得注意的是，列表中的兜底条款涵盖了未明确列出的情形。

关键参数一览

资本利得税率：10%（依据第42B条，具体税率见经第50条修订的第43条）
年度免税额：每个纳税年度净收益最高500欧元
亏损处理：超过500欧元的亏损可结转5年，且仅能用于抵消加密货币收益
首次适用年份：始于2027年1月1日的纳税年度
质押、借贷及DeFi收益率：15%（依据第37条作为利息收入，由第47条修订）
自愿申报窗口期：自法律生效之日起12个月内
申报后付款截止日期：提交申报后60天内
遗产税与赠与税：适用于2027年1月1日起产生的税务义务

对于中等规模的投资组合而言，500欧元的免税额迅速被稀释。例如，一位投资者投入50,000欧元购买代币并在一年内获得20%的收益，其收益为10,000欧元。扣除500欧元免税额后，需缴纳950欧元税款，相当于投资组合价值的实际有效税率为1.9%。若要完全不缴税，净收益必须保持在500欧元或以下，这意味着在扣除亏损后，20,000欧元头寸的年回报率必须不超过2.5%。

质押与DeFi收益纳入利息税制

第47条：这是DeFi用户需要仔细阅读的条款。它重写了税法第37条中关于“利息”的定义，明确将“来自加密资产借贷活动产生的收入、参与流动性提供机制或去中心化协议收益的收入，以及将加密资产承诺给交易验证机制所产生的收入”纳入其中。简而言之，借贷利息、流动性提供者奖励、收益耕作回报以及质押或铸造奖励均被视为利息收入，按照第40条规定的15%利率征税。

这种分类在第42B(5)条中产生了第二个隐含后果。当通过上述活动获得代币时，后续处置时的取得价格为“第40条第2款计算的利息税所基于的价值”。法案旨在防止同一笔资金被双重征税：奖励在收到时作为利息纳税，该纳税后的价值成为最终出售代币时的成本基础，因此只有收到后的增值部分才作为资本利得征税。

对于以代币而非现金支付的奖励，第47条规定在交易发生时确定价值。例如，3月份以ETH支付的验证者，其ETH的成本基础即为3月份的价值，无论12月的价格如何波动。

成本基础条款：投资者的陷阱所在

第42B(5)条：规定了如何确立取得价格和销售价格：来自加密资产服务提供商发行的交易文件、保留取得和转让记录的中介机构的记录，或“任何可直接从分布式账本中提取的其他要素”。紧接着的一句话决定了大多数争议：“如果无法确定取得价格，则视为零。”

零成本基础会将适度的收益转化为对整个收益额的征税。假设一位投资者在2021年以15,000欧元的价格在交易所购买比特币，将其转移到自我托管钱包，并于2028年以20,000欧元卖出。如果有记录，收益为5,000欧元，税额为500欧元。如果没有满足税务局要求的记录，假定成本为零，应税金额为全额20,000欧元，税额为2,000欧元。同样的交易，多缴纳1,500欧元税款，而这差异源于文件记录，而非利润本身。

第42B(6)条：增加了平均成本规则：对于连续取得的资产，取得价格为总取得价值除以总数量所得的平均值。对于在2021年和2022年以 wildly different prices（巨大差异的价格）购买的任何人来说，这种平均计算方式决定了是小幅收益还是大幅收益。这也意味着许多投资组合跟踪器默认使用的“先进先出”（FIFO）会计方法并不符合希腊税法的规定。

为期12个月的旧收益申报窗口

第49条：为居民提供了规范过往行为的途径。在生效前转让加密资产，或在相关条款适用前从加密借贷、流动性提供、DeFi收益、质押或铸造中获得收入的自然人，可以在“本法生效后十二（12）个月”内提交申报。付款须在提交后60天内完成，第49(3)条规定，只要在规定时间内缴纳税款，提交申报不会触发《税收程序法》下的罚款或利息。

计时器尚未启动。法案第390条规定，除非另有规定，法律自在《政府公报》公布之日起生效，而议会记录仍显示该法案等待公布。在那之前，12个月的期限尚未开始计算。

第49(4)条以一种值得注意的方式缩小了优惠范围。为了涵盖第31和32条下的推定收入阈值，仅计算根据本条申报的收益和收入，且不承认加密资产的取得价值。因此，申报记录了已缴纳的税款，但未给予申报人为其购买资金提供信用的资格。

文本留下的未决事项

代币对代币交换：这是一个遗留问题。第42B(2)条列举了兑换为金钱、处置换取商品和服务以及资本投入。并未明确提及一种代币交换另一种代币。这可能落入“一般意义上为对价而处置加密资产”的范畴，也可能被解读为产生无实现收益的对等资产交换。法案未解决此问题，第42B(8)条将此细节交由独立公共收入管理局局长决定，并在听取希腊资本市场委员会和希腊央行的意见后发布。这些决定还将设定文档和验证义务、保留期限和信息共享安排。

监管：这是该方案的另一半。第55和56条赋予资本市场委员会技术和监管措施，以打击无证提供投资和加密资产服务以及非法在线公开募股的行为，自公布之日起生效。法案第42条 stated 目的有两个方面：一侧是“法律确定性和税收确定性”，另一侧是“保护投资公众免受无证提供投资服务和加密资产服务的侵害”。

收入预测：这是一个未知数。一位高级财政部官员告诉路透社，由于绝大多数希腊投资者使用海外平台，国内市场规模难以衡量，因此无法预测收入，未来几周将发布进一步的实施指南。

希腊与其他国家的比较

欧盟成员国之间没有统一的加密货币税收制度，税率因国家和收益类型而异，大约在8%到30%之间。以10%的税率，希腊处于较低水平，比其自身对其他资本转让15%的税率低五个百分点。对于100,000欧元的收益，10%和15%之间的差距为5,000欧元。法国对稳定币持有征收的31.4%的税费则展示了另一个方向的极端情况。

该框架遵循了10月流传的草案所设定的路径。早期版本同样设定了10%的收益税率，当时的分析指出了500欧元门槛和处理质押奖励是需要关注的条款。此次投票增加了一整套机制：零基础默认值、五年亏损结转、平均成本规则、DeFi收益的利息分类以及带有60天付款截止期的12个月申报窗口。

对于在海外交易所持有代币的希腊居民而言，实用的检查清单简短但不容乐观。现在导出交易历史，趁平台还保存着数据。重建2024年之前在已关闭平台上购买的资产的成本基础。鉴于申报将对税务机关可见且无助于推定收入覆盖，决定是否值得在窗口期内申报2027年之前的收益。并将遗嘱或赠与计划的起草视为练习的一部分：从2027年1月1日起，加密货币在遗产税、赠与税和父母赠与税方面被视为位于国外的无形动产，这意味着其价值必须在转让日期确定，而非购买日期。